А.Н. Асаул, Х. С. Абаев, Ю. А. Молчанов
Управление, эксплуатация и развитие имущественных комплексов
СПб. : Гуманистика, 2007. – 250 с.
| Предыдущая |
Раздел 2 Развитие имущественных комплексов
Глава 4. Развитие объектов имущественного комплекса
4.3. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности организаций эксплуатирующих имущественный комплекс
В научной теории и практике методы прогнозирования подразделяются на три большие группы.
экспоненциальное сглаживание и методы, основанные на его принципах;
дисконтирование данных при использовании метода наименьших квадратов;
методы, основанные на принципах стохастической аппроксимации.
В среде промышленных вертикально-интегрированных корпораций, занимающихся добычей, переработкой, транспортом и продажей нефти, предметом экономико-математического моделирования чаще всего является объем добычи нефти.
При составлении прогнозов экономические процессы в динамике рассматриваются как вероятностные, и предсказания их развития в будущем не являются детерминированными. Цель предсказания объема добычи, как правило, не ограничивается получением точечной оценки. Кроме нее целесообразно представить, как изменится в будущем структура изучаемого процесса. Такое, более широкое по сравнению с обычной экстраполяцией, представление о состоянии процесса в будущем позволяют получить марковские цепи.
Все имеющиеся в научной литературе экономико-математические модели делятся на стохастические и детерминистические. Стохастические основаны на принципах выравнивания статистических рядов, дающих количественную характеристику явлений, величина которых варьируется в определенных пределах и распределяется внутри них закономерным образом, а также модели, с помощью которых анализируются эмпирические закономерности, не выражающиеся строго функциональными связями. Основная характеристика стохастических моделей состоит в том, что зависимая переменная всегда служит средней, а не однозначной характеристикой влияющих на нее факторов.
В детерминистических моделях результат полностью и однозначно определяется набором независимых переменных. Эти модели строятся на основе правил линейной алгебры и представляют собой системы уравнений, совместно решаемых для получения результатов. Детерминистические модели подразделяются на балансовые и оптимизационные. Оптимизационные модели отличаются от балансовых тем, что целью их построения является не столько описание структуры строительной организации, сколько математическое описание условий ее функционирования.
Классификация экономико-математических моделей в инвестиционно-строительном комплексе проводится по различным признакам: по стадиям воспроизводства, характеру экономических объектов, особенностям используемого математического аппарата, временным интервалам развития моделируемого процесса, по структуре моделей.
Один из методов статистического прогнозирования, наиболее часто используемый в строительных организациях, функционирующих в составе промышленных вертикально-интегрированных корпораций, – прогнозирование на основе измерения тренда и колеблемости. Приверженцы этой статической точки зрения выделяют четыре типа временных рядов:
1. Ряды с тенденцией роста, но без периодической составляющей;
2. Ряды, имеющие помимо тренда ярко выраженные сезонные колебания;
3. Ряды без периодической составляющей и тенденции роста;
4. Ряды со сложной структурой, включающие всевозможные виды колебаний, в частности сезонные и циклические.
Среди статистических методов прогнозирования, применяемых в практической деятельности, наиболее приемлемыми на этапе подготовки информации, на наш взгляд, являются факторный и авторегрессионный методы.
Общий вид авторегрессионной прогностической модели на этапе подготовки информации имеет следующий вид:
(4.1)
где:
l – период упреждения;
1, 2, ... k–l – база прогноза
В частном случае трендовой модели имеем
(4.2)
где
a0, a1, ..., am – параметры уровня тренда;
tk – номер года (прогнозируемого периода)
Положительной чертой трендовой модели, на наш взгляд, является то, что неявно она учитывает все факторы развития. Эта модель включает и прямое и косвенное влияние факторов, а также эффекты всевозможных их взаимодействий.
Сочетание трендовой и факторной моделей в конкретном временном отрезке прогноза приводит к комплексной прогностической модели на основе тренда и колеблемости.
(4.3)
где
f (a0, a1, ..., am, tk) – прогноз тренда для k-го периода;
(x1k, x2k, ..., xqk) – ожидаемое отклонение от тренда в k-м периоде, как функция от значений факторов колеблемости xi (i = 1, 2,..., q);
ek – стохастический член, отражающий влияние неучтенных факторов колеблемости и вероятностную ошибку оценки параметров тренда по ограниченным данным базы прогноза.
Исследование автокорреляции – один из важных элементов анализа рядов динамики. Автокорреляционная функция дает достаточно глубокое представление о внутренней структуре изучаемого процесса. Автокорреляция – это зависимость динамической случайной величины от значений предыдущих случайных величин.
(4.4)
где:
aj – коэффициенты автокорреляции;
ei-j – предыдущие случайные величины;
si – случайная величина.
Коэффициент автокорреляции показывает тенденцию устойчивости исследуемого процесса. Высокое значение этого коэффициента свидетельствует о возможности прогнозирования эндогенной переменной с достаточной степенью надежности на следующий период.
В современных условиях нефтяной сектор топливно-энергетического комплекса России является одним из наиболее устойчиво работающих производственных комплексов российской экономики. На его долю приходится более 16 % произведённого ВВП России, четвертая часть налоговых и таможенных поступлений в бюджеты всех уровней, а также более трети поступающей в Россию валютной выручки. Такие высокие показатели связаны со значительным ресурсным и производственным потенциалом нефтяной отрасли. В недрах России сосредоточено около 13 % разведанных запасов нефти. Эти ресурсы расположены в основном на суше (примерно 3/4). Примерно 60 % ресурсов нефти приходится на долю районов Урала и Сибири, что создает потенциальные возможности экспорта, как в западном, так и в восточном направлениях. В мировых объемах производства и экспорта нефти (включая газовый конденсат) доля России постоянно увеличивается и на настоящий момент составляет порядка 12 %, что меньше лишь доли Саудовской Аравии. Экономика страны потребляет лишь менее трети добываемой нефти (включая продукты её переработки).
Добычу нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО «Газпром», обеспечивают более 90 % всего объема добычи.
Стратегической задачей развития нефтяной отрасли является плавное и постепенное наращивание добычи со стабилизацией ее уровня на долгосрочную перспективу. Добыча нефти будет осуществляться и развиваться как в традиционных нефтедобывающих районах – таких, как Западная Сибирь, Поволжье, Северный Кавказ, так и в новых нефтегазовых провинциях: на Европейском Севере (Тимано-Печорский район), в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, на юге России (Северо-Каспийская провинция). Добыча нефти в России может составить порядка 490 млн. тонн в 2010 г. и возрасти до 520 млн. тонн к 2020 г. Главной нефтяной базой страны на весь рассматриваемый период останется Западно-Сибирская нефтегазоносная провинция. При этом основной прирост добычи будет обеспечиваться за счет освоения месторождений Восточной Сибири и Дальнего Востока – до 100 млн. тонн, а также Северо-Западного региона – до 45 млн. тонн. Следует отметить, что одной из основных проблем, сдерживающих освоение ресурсов углеводородного сырья регионов Севера, Восточной Сибири и Дальнего Востока, является отсутствие транспортной инфраструктуры.[65]
Такой уровень добычи полностью обеспечит как перспективный внутренний спрос на нефтепродукты, так и экономически обоснованные объемы их экспорта. К 2010 г. объем переработки нефти может достигнуть 200 млн. тонн, а к 2020 г. – 215 млн. тонн. Ожидается, что в перспективе экспорт российских нефтепродуктов будет сокращаться. Это связано как с недостаточно высоким качеством одних нефтепродуктов (прежде всего автомобильного бензина и дизельного топлива) и высокой стоимостью их доставки на внешние рынки, так и со снижением экспортных ресурсов других (в первую очередь прямогонного бензина) в результате опережающего спроса на них на внутреннем рынке. В настоящее время основным рынком экспорта российской нефти и нефтепродуктов является Европа. На этот рынок приходится порядка 90 % экспорта в связи с тем, что сложившаяся транспортная инфраструктура страны ориентирована на удовлетворение потребностей этого региона.
Рынок нефти стран Западной и Центральной Европы останется для России крупнейшим и в предстоящие 20-25 лет. В то же время, доля стран АТР в экспорте российской нефти возрастет с 3 % в настоящее время до 30 % в 2020 г. за счет увеличения экспорта с Сахалина и с новых месторождений Восточной Сибири и Якутии.
В настоящее время наиболее динамично развивающийся нефтегазовый проект в Дальневосточном регионе Российской Федерации – «Сахалин-П». В рамках проекта в 1999 г. впервые в истории России началась промышленная добыча нефти с установленной на шельфе стационарной платформы. В течение пяти производственных сезонов в Японию, Китай, Южную Корею, Тайвань, США, Филиппины было поставлено около 6,7 млн. тонн высококачественной нефти. [87]
Предусматриваются следующие основные направления развития систем транспортировки нефти: Северо-Балтийское направление, строительство третьей очереди Балтийской трубопроводной системы с поэтапным увеличением мощности направления с 42 до 50 млн. тонн к концу текущего года и до 62 млн. тонн нефти в конце 2005 г. Работы по расширению этой системы проводятся с учетом пропускной способности транспортных маршрутов по бассейну Балтийского моря и требований международной конвенции по безопасности транспортировки нефти и нефтепродуктов. Кроме того, начаты предпроектные работы по обоснованию создания новой трубопроводной системы в направлении Баренцева моря экспортной мощностью до 120 млн. тонн нефти в год для выхода на рынки США и Европы.
Согласно прогнозам, потребление нефти и нефтепродуктов в странах Азиатско-Тихоокеанского региона к 2010 г. возрастет до 1510 млн. тонн, к 2020 г. – до 1970 млн. тонн, а к 2030 г. – до 2205 млн. тонн. Поэтому на Восточно-Сибирском направлении ведется разработка ТЭО строительства уникальной нефтепроводной системы Восточная Сибирь – бухта Перевозная (Находка) протяженностью около 4160 км, мощностью до 80 млн. тонн в год и ориентировочной стоимостью около $15 млрд. США в ценах 2004 г. для выхода на новые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона.
Ввод в эксплуатацию этой нефтепроводной системы позволит ускорить формирование новых центров добычи нефти в Восточной Сибири и Республике Саха (Якутия). На Дальневосточном направлении ведутся работы по созданию оптимальной транспортной инфраструктуры для освоения нефтегазовых ресурсов в районе острова Сахалин в рамках проекта «Сахалин-1» и «Сахалин-2».
Каспийско – Черноморско – Средиземноморское направление планируется развивать путем увеличения пропускной способности трубопровода Атырау – Самара до 25 – 30 млн. тонн нефти в год. Рассматривается проект расширения мощности системы ЗАО «Каспийский трубопроводный консорциум» до 67 млн. тонн в год.
С учетом ограниченных пропускных возможностей проливов Босфор и Дарданеллы на Центрально-Европейском направлении ведутся работы по интеграции трубопроводных систем «Дружба» и «Адрия» с целью поэтапного (5 – 10 – 15 млн. тонн в год) увеличения экспорта нефти из России и стран СНГ через нефтеперевалочный терминал в порту Омишаль (Хорватия), минуя черноморские проливы.
Достижение намечаемых уровней добычи нефти в стране и соответствующего развития геологоразведочных работ и транспортной инфраструктуры требует значительного роста инвестиций. Минимальные ориентировочные уровни инвестиций в нефтяной сектор на период до 2020 г. составляют $200–210 млрд., из них в добычу нефти – 155–$160 млрд., в переработку – $19–21 млрд., в транспорт нефти – порядка $27 млрд. [89]
Основным источником капитальных вложений будут собственные средства компаний. При освоении новых районов добычи предполагается также привлечение кредитных средств на условиях проектного финансирования. В перспективе до 25–30 % общего объема инвестиций может составить заемный и акционерный капитал.
Гарантированное обеспечение нефтегазовой отрасли достаточными инвестиционными ресурсами возможно только при стабильности и предсказуемости на мировых рынках нефти, в том числе и при установлении справедливой цены на нефтяное сырье, учитывающей долгосрочные интересы производителей и потребителей нефти.
Развитие сотрудничества ОПЕК и Российской Федерации, являющейся крупнейшим за пределами этой организации производителем и экспортером нефти, проведение регулярных консультаций с руководством ОПЕК и другими ведущими производителями и потребителями энергетических ресурсов будет несомненно способствовать нахождению баланса интересов всех сторон.
По состоянию на конец 2004 г. в ОАО «Татнефть» добыча нефти ведется из 70 разрабатываемых месторождений, доказанные извлекаемые запасы нефти по оценке аудиторских компаний Миллер энд Ленц составляют 83,6 млн. тонн.
По ОАО «Татнефть», добыча нефти за 2004 г.составила 25,033 млн., при плане 24,860 тыс. тонн (рис. 4.13).
Рис. 4.13 Динамика добычи нефти ОАО «Татнефть» за 1995-2004 г. и прогноз на 2005 г.
Объем эксплуатационного бурения на месторождениях ОАО «Татнефть» в 2004 г. составил 509 тыс. м, или 340 скважин (Рис. 4.14). Разведочное бурение в 2004 г. составило 58,9 тыс. м, при этом введено 359 новых скважин, в том числе из бурения – 311, из освоения и бурения прошлых лет – 48 скважин. Средний дебит нефти новых скважин составил – 6,6 т/сут., при ожидаемой – 6,5 т/сут. Ожидаемый ввод скважин – 289 скважин.
Добыча нефти за счет третичных МУН в 2004 г. составила 4350 тыс. тонн.
Рис. 4.14 Динамика бурения на месторождениях республики Татарстан
Рис. 4.15 Эффективность применения третичных методов
Рис. 4.16 Общий объем КРС по ОАО «Татнефть»
Объем КРС составил за 2004 г. – 3698 скважин. по всем запланированным в компании показателям ожидается перевыполнение.
На 2005 год прогноз добычи нефти по ОАО «Татнефть» составит 25110 тыс. тонн при проектном 23566 тыс. тонн. Объем и эффективность ГМТ представлены в Таблице 4.6
Таблица 4.6
Сводная таблица мероприятий 2004 – 2005 г.
|
Показатель |
2004 г |
2005 г |
||
|
1 |
Бурение |
тыс.м |
509 |
460,2 |
|
ввод новых скв. |
359 |
265 |
||
|
дебит нефти, т/сут |
6,5 |
6,5 |
||
|
добыча нефти из нов.скв., тыс.т |
385,9 |
284,2 |
||
|
затраты, млн.р. |
2649 |
2709 |
||
|
индекс доходности |
1,53 |
1,74 |
||
|
2 |
КРС |
кол-во скв., всего |
3698 |
3493 |
|
в т.ч. на нефть (изол,ОПЗ,возврат) |
1448 |
1015 |
||
|
прирост деб.неф., т/сут, на 1 скв. |
2 |
1,4 |
||
|
ср.ст-ть ремон.1скв.,тыс.р. |
523 |
552 |
||
|
в т.ч. прирост добычи нефти |
184 |
124 |
||
|
затраты всего, млн.р. |
1935,3 |
1927,2 |
||
|
индекс доходности |
1,592 |
1,516 |
||
|
3 |
МУН |
кол-во обработок, скв. |
2766 |
2730 |
|
добыча нефти, тыс.т |
4350 |
4370 |
||
|
затраты всего, млн.р. |
750,4 |
750,4 |
||
|
индекс доходности |
1,7 |
1,7 |
||
|
4 |
Ввод скважин из глубокого бездействия |
количество скважин |
955 |
960 |
|
дебит нефти, т/сут |
2,5 |
2,5 |
||
|
добыча нефти, тыс.т |
429,8 |
432 |
||
|
5 |
Оптимизация работы фонда скважин |
количество скважин |
2200 |
2093 |
|
прирост деб.неф., т/сут |
2,1 |
2,5 |
||
|
добыча нефти, тыс.т |
320,4 |
346,7 |
||
|
6 |
Ввод скважин под нагнетание |
количество скважин прирост добычи нефти, тыс.т |
286 142 |
258 128 |
- бурение эксплуатационное – 460 тыс. м., разведочное – 50 тыс. м;
- ввод новых скважин на нефть – 265 скважин;
- ввод новых скважин под закачку воды – 258 скважин;
- капитальный ремонт скважин – 3493 скважин;
- дополнительная добыча нефти за счет МУН – 4370 тыс. тонн.
Для выполнения запланированного объема добычи нефти потребуется выполнение следующих геолого-технических мероприятий:
1. Повышение качества первичного и вторичного вскрытия продуктивных пластов путем применения принципиально новых технологий вскрытия коллекторов.
2. Развитие методов контроля и регулирования разработки с использованием компьютерного анализа и регулирования разработки путем создания постоянно действующих геолого-гидродинамических моделей, повышения темпов выработки трудноизвлекаемых запасов. Сохранение дебитов по низкопроницаемым терригенным коллекторам и карбонатам.
3. Применение высокоэффективных технологий повышения нефтеотдачи пластов и стимуляции скважин.
4. выполнение программы работ по восстановлению старого фонда скважин путем зарезки боковых и боковых-горизонтальных стволов, углублением забоя.
5. Повышение качества работ по капитальному ремонту скважин для поддержания фонда в работоспособном состоянии.
6. Выполнение комплекса геолого-технических мероприятий по нерентабельному фонду скважин.
Нами разработан краткосрочный прогноз финансово-хозяйственной деятельности промышленной вертикально-интегрированной корпорации ОАО «Татнефть» на 2006 г.
Основные условия разработки прогноза. В рамках выполнения программы стабилизации добычи нефти, с учетом принятого решения об увеличении объемов добычи нефти на 1 %, прогнозируемая добыча нефти на 2006 г. по корпорации принята в объеме 25 млн. 110 тыс. тонн. Эксплуатационное бурение в 2006 г. запланировано в объеме – 460 тыс. метров, поисково-разведочное бурение в объеме – 50 тыс. метров. Добыча газа запланирована в объеме 678,9 млн. м3, производство ШФЛУ – в объеме 260 тыс. тонн. Курс доллара принят в размере 30,2 руб. за 1 доллар США.
Поставка нефти на реализацию предлагается нами в следующих объемах:
- на дальнее зарубежье – 9 млн. 490 тыс. тонн при экспортной квоте 34,2 % от объема добычи нефти;
- на ближнее зарубежье – 2 млн. 600 тыс. тонн;
- на внутренний рынок – 3 млн. 710 тыс. тонн.
Кроме этого, в прогнозе предусматривается отгрузка нефти по давальческой схеме в объеме 8 млн. 207 тыс. 400 тонн.
В соответствии с условиями Министерства финансов республики Татарстан прогноз финансово–хозяйственной деятельности ОАО «Татнефть» подготовлен нами в двух вариантах:
1. цена реализации нефти сорта «Urals» принята в размере 20 долларов за баррель, цена реализации нефти в ближнее зарубежье 130 долларов за тонну, цена реализации на внутреннем рынке 3000 руб. за тонну.
2. цена реализации нефти сорта «Urals» принята в размере 26 долларов за баррель, цена реализации нефти в ближнее зарубежье 160 долларов за тонну, цена реализации на внутреннем рынке 3300 рублей за тонну.
Эксплуатационные затраты на 2006 г. сформированы с учетом индексов инфляции, представленных Минэкономразвития РФ и со снижением затрат, зависящих от деятельности организаций на 10 %.
Налоги рассчитаны в условиях действующего налогового законодательства с учетом принятых изменений и дополнений на 2006 г.:
- отмена взимания НДС при реализации нефти в государства участники СНГ;
- базовая ставка НДПИ – 419 руб./т;
- зачисление налога на прибыль (24 %) по уровням бюджета, РФ – 6,5 %, РТ – 17,5 %;
- зачисление единого социального налога (26 %) по уровням бюджета, РФ – 24 %, РТ – 2 %.
С целью формирования источников финансирования капитальных вложений в 2006 г. предусмотрено приобретение оборудования по лизингу на сумму 676 млн. руб.
Расходы из прибыли на обеспечение социальных гарантий работникам определены с учетом индексов инфляции, представленных Минэкономразвития РФ на 2006 г. Рост средней заработной платы предусмотрен в пределах индекса инфляции.
Оценка прогноза финансово-хозяйственной деятельности промышленной вертикально-интегрированной корпорации ОАО «Татнефть» на 2005 г. следующая:
При варианте 1:
С учетом указанных объемов поставок и цен выручка от реализации нефти в 2006 г. прогнозируется в сумме 50 млрд. 594 млн. рублей, от реализации нефтепродуктов – 26 млрд. 665 млн. рублей. Общая выручка от реализации отгруженной продукции планируется в сумме 86 млрд. 671 млн. рублей. Себестоимость отгруженной продукции на 2006 г. запланирована в сумме 65 млрд.892 млн. рублей. Балансовая прибыль прогнозируется в сумме 7 млрд. 16 млн. рублей. Общая сумма налогов и платежей планируется в сумме 29 млрд.641 млн. руб.
При варианте 2:
Общая выручка от реализации отгруженной продукции составит 99 млрд. 565 млн. руб. Общая себестоимость отгруженной продукции на 2006 г. запланирована в сумме 74 млрд. 153 млн. рублей. Балансовая прибыль в этом варианте увеличится на 4 млрд. 458 млн. руб. Общая сумма налогов в данном случае вырастет на 18 млрд. 602 млн. руб.
ОАО «Татнефть» планирует добыть в 2006 г. 25,11 млн. тонн нефти против запланированных на текущий год 24,86 млн. тонн (в 2003 г. добыто 24,67 млн. тонн). Эксплуатационное бурение намечено в объеме 460 тысяч метров, разведочное – 50 тысяч метров. За год будет введено 265 новых скважин на нефть, 258 – под закачку воды.
| Предыдущая |