3.4. Иллюстративный пример основного бюджета (финансовое бюджетирование)

Предположим, что деятельность Alic Co. за предыдущий плановый период характеризуется балансом в табл. 3.7.

Таблица 3.7

Баланс компании Alic Cо за 19...1 год ($)

Активы
Текущие активы:
Денежные средства	30000
Дебиторская задолженность	400000
Основные материалы	109000
Готовая продукция	64000	603600
Материальные активы:
Земля	200000
Здания и оборудование	2200000
Аккумулированная амортизация	(690000)
Итого		1710000
		2313600
Пассивы и собственность акционеров
Заемный капитал:
Счета к оплате	150000
Задолженность по выплате налогов	50000	200000
Собственность акционеров:
Обычные акции	350000
Нераспределенная прибыль	1763000	2113600
Всего		3313600

Денежные потоки по кварталам характеризуются данными табл. 3.8.

Таблица 3.8

Денежные потоки в 19...1 году ($)

	Кварталы
	1	2	3	4
Получено от потребителей	79500	900000	995000	910000
Выплаты:
За материалы	240000	230000	260000	240000
За другие ценности	250000	24000	190000	180000
По платежным ведомостям	320000	380000	410000	340000
Налогов	80000	50000	35000	55000
Покупка оборудования	-	-	-	84810

Компания желает поддерживать запас денежных средств в каждом квартале в пределах $ 35000. Заем денежных средств осуществляется под 12% годовых. При финансовом бюджетировании на следующий (плановый) год Alic Co исходит из следующих задач:

1. Необходимо разработать бюджет денежных средств по кварталам включая детали заимствования выплат процентов.

2. Необходимо разработать плановый баланс.

3. Необходимо подготовить расчет доходов с учетом налоговых сборов и выплат процентов. Объем налоговых выплат в 19...2 г. принимается равным $ 185000.

Бюджет денежных средств приведен в табл. 3.9.

Таблица 3.9

Бюджет денежных средств Alic C^o в 19...2 г. ($)

		Кварталы				В целом по году
		1	2	3	4
	Баланс денежных средств на начало периода	30000	35000	35000	35810	30000
	Поступления от потребителей	795000	900000	995000	910000	3600000
а	Полный денежный отток, покрываемый имеющимися средствами	825000	935000	1030000	945810	3630000
	Выплаты:
	за производственные материалы	240000	230000	260000	240000	970000
	за другие ценности	250000	240000	190000	180000	860000
	по платежным ведомостям	320000	380000	410000	340000	1450000
	налогов	80000	50000	35000	55000	220000
	за оборудование	-	-	-	84810	84810
б	Полный необходимый денежный отток	890000	900000	895000	899810	584810
	Желательный остаток денежных средств	35000	35000	35000	35000	35000
в	Полная необходимая сумма	925000	935000	930000	934810	3619810
	Дефицит средств (а-в)	100000		100000	11000	10190
	Финансирование
	Заем (в начале квартала)	100000	-	-	-	100000
	Выплата (в конце квартала)			(91000)	(9000)	(100000)
	Проценты по займу	-	-	(8190)	(1080)	(9270)
г	Полная эффективность финансирования	100000		(99190)	(10,080)	(9270)
	Баланс денежных средств (а-в+г)	35000	35000	35810	35920	35920

Бюджет денежных потоков в табл. 3.9 представляет пример "краткосрочной самоликвидной денежной задолженности". Это типичный пример "срезания" сезонных пиков отрицательных денежных потоков.

Баланс деятельности фирмы в отчетном периоде (19...2 г.) представлен в табл. 3.10.

Таблица 3.10

Отчетный баланс компании Alic Cо за 19...2 г. ($)

Активы
Текущие активы:
денежные средства (1)	35920
дебиторская задолженность (2)	600000
основные материалы (3)	76000
готовая продукция (3)	448600	160520
Материальные активы:
земля (4)	200000
здание и оборудование (5)	2284810
аккумулирование и амортизация (6)	(920000)	1564810
Итого		2725330
Пассивы и собственность акционеров
Заемный капитал:
счета к оплате (7)	305000
задолженность по оплате налогов (8)	15000	310000
Собственность акционеров:
обычные акции (9)	350000
нераспределенная прибыль (10)	2055330	2405330
Всего		2725330

Пояснения (по цифрам в скобках по строкам баланса):

1. См. табл. 3.9.

2. $ 400000 + $ 3800000 (продажи) - $ 3600000 платежи = $ 600000.

3. Из табл. 3.5.

4. Из баланса табл. 3.7.

5. $ 2200000+ $ 84810 приобретения = $ 2284810.

6. $ 690000+ $ 230000 амортизация по перечню общезаводских расходов = $ 920000

7. $ 150000+ поступления - выплаты = конечному балансу.

8. $ 50000 + $ 185000 за текущий год - $ 220000 оплачено = $ 15000

9. Из начального баланса.

10. $ 1763600 + $ 291730 чистого дохода по табл. 3.11 = $ 2055330.

Отчет о доходах приведен в табл. 3.11. Он базируется на данных ранее приведенного (3.3) отчета о доходах, но с включением выплат по процентам и налогов.

Таблица 3.11

Отчет о доходах компании Alic Co за 19...2 г. ($)

Продажи	3800000
Себестоимость продукции	2444000
Полная прибыль	1356000
Маркетинговые и административные расходы	870000
Доход от оперативной деятельности	486000
Выплата процентов за кредит	9270
Доход до выплаты налогов	476730
Налоги	185000
Чистый доход	291730

Оглавление