А.Н. Асаул, В. Н. Старинский
Оценка стоимости машин и оборудования
Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.Н. Асаула. СПб.: «Гуманистика», 2005. - 208 с.
| Предыдущая |
Раздел 2. Оценка стоимости машин и оборудования
Глава 5. Методы оценки стоимости машин и оборудования
5.4. Примеры расчетов стоимости машин и оборудования
Задача № 13.
Определить восстановительную стоимость специального аквариума, аналога которому на рынке нет. Габаритные размеры аквариума 1500 Х 2000 Х 1800 мм. Действующие ставки: НДС – 18%, налог на прибыль – 24%. Коэффициент рентабельности на данный вид продукции – 0,25.
Решение.
Наиболее целесообразным в данном конкретном случае является затратный подход к оценке объекта, и поскольку в условиях задачи других исходных данных нет, то определить восстановительную стоимость изделия можно, используя рассмотренный выше метод расчета.
В качестве объекта-аналога можно выбрать обычный стеклянный шкаф, который используется в медицинских учреждениях. Его размеры, как правило, 500 х 400 х 2000 мм., рыночная цена – 3000 рублей.
Принимаем коэффициент рентабельности для стеклянного медицинского шкафа – 0,25, поскольку этот вид продукции пользуется спросом на рынке.
Себестоимость изготовления шкафа (С полн. аналога.) определяется по формуле:
(5.38)
где
Ц. аналога – рыночная цена объекта-аналога, включая НДС;
Ндс – ставка НДС;
Нпр – ставка налога на прибыль;
Кр – показатель рентабельности, то есть доля чистой прибыли и торговой наценки по отношению к рыночной цене.
Подставляя числовые значения в формулу, получаем:
Полную себестоимость изготовления аквариума получаем путем корректировки полной себестоимости изготовления стеклянного шкафа на разницу в габаритных размерах сопоставляемых объектов:
Восстановительную стоимость объекта рассчитываем по формуле:
Sвосст.
Задача №14.
Используя поэлементный (поагрегатный) метод расчета, определить восстановительную стоимость специальной электросварочной установки, состоящей из электросварочного агрегата, металлической конструкции, ограждающей рабочее место сварщика, прожектора (мощного светильника). Исходные данные для расчета:
Габаритные размеры специальной установи, мм – 2000 х 1200 х 2500
Общая масса конструкции, кг – 405
Потребляемая мощность, кВт – 2,5
Ставка налога на прибыль – 0,24
Однородными объектами для каждой составной части электросварочной установки являются:
- функции электросварочного агрегата могут с успехом выполнять четыре переносные установки для термической резки металлов, стоимость четырех таких установок составляет: 5300 х 4 = 21200 рублей;
- металлическая конструкция, ограждающая рабочее место сварщика, представляет собой металлический шкаф, масса которого около 230 кг. Цена 1 кг холоднокатаного стального листа равна 800 руб. Следовательно затраты на металл составляют: 800 х 230 = 184000 рублей;
- к этой сумме прибавляем еще стоимость двух квадратных метров стекла и получаем: 184000 + 300 = 184300 рублей;
- прожектор аналогичен светильнику ЛПО 2x40, цена которого 5000 рублей.
Суммарная стоимость однородных объектов составляет:
21200 + 184300 + 5000 = 210500 рублей.
Решение.
Полная себестоимость специальной электросварочной установки (коэффициент собственных затрат принимаем – 0,4) составляет:
С пол = (1+0,4) х 210500 = 294700 рублей
Восстановительная стоимость специальной электросварочной установки (при показателе рентабельности 5%) составит:
Задача № 15.
Балансовая стоимость зубонарезного станка по состоянию на апрель 2000 г. составила 365000 руб. Используя метод анализа и индексации затрат, определить восстановительную стоимость станка по состоянию на январь 2003 г. Исходная структура себестоимости изготовления станка (в процентах) по экономическим элементам принята следующей:
- материалы (М) – 48%,
- энергоресурсы (Э) –15%,
- оплата труда с начислениями (Т) – 30%,
- амортизация (А) – 7%.
Ценовой индекс на исходный момент, то есть отношение цены в апреле 2000 г. к январю 2003 г. – составляет по данным, взятым из справочников: М – 2,08, Э – 2,02, Т – 24,5, А – 2,5. Ценовой индекс на момент оценки, то есть отношение цены в январе 2003 г. к цене в апреле 2000 г., составляет по данным, взятым из справочников: М – 132,68, Э – 158,4, Т – 894,5, А – 118,47.
Коэффициент рентабельности изготовления станка – 20%.
Ставка налога на прибыль – 24%.
Решение:
Определяем полную себестоимость станка на исходный момент по формуле:
(5.39)
где
Нпр – ставка налога на прибыль;
Кр – показатель рентабельности;
S исх – балансовая стоимость оцениваемого объекта (без НДС) на апрель 2000 г.
Подставляя числовые значения в формулу, получаем:
В соответствии с принятой структурой себестоимости рассчитаем затраты по экономическим элементам:
М = 268947 х 0,48 = 129095 руб.
Э = 268947 х 0,15 = 40342 руб.
Т = 268947 х 0,30 = 80684 руб.
А = 268947 х 0,07 = 18826 руб.
Зная ценовой индекс на исходный момент и на момент оценки, рассчитаем корректирующий индекс по затратам на экономические элементы:
Км = 132,63 :2,08 = 63,76
Кэ = 158,4:2,02 = 78,4
Кт = 894,5: 25,5 = 35,08
Ка = 118,47:2,5 = 47,4
Используя полученные корректирующие индексы, рассчитаем затраты по экономическим элементам себестоимости на момент оценки:
М = 129095 х 63,76 = 8231097 руб.
Э = 40342 х 78,4 = 3162813 руб.
Т = 80684 х 35,08 = 2830395 руб.
А = 18826 х 47,4 = 892352 руб.
Итого полная себестоимость на момент оценки – 15116657 руб.
Восстановительная стоимость на момент оценки при показателе рентабельности Кр = 10% составит:
S восст.
17407059 руб.
Задача № 16. Технические данные автомата для правки и рубки проволоки:
масса конструкции автомата – 4,1т.
группа сложности автомата по степени автоматизации – третья (то есть основные рабочие процессы полностью, а вспомогательные – частично автоматизированы)
число технологических узлов – 34
коэффициент рентабельности – 0,15
Собрана калькуляция для четырех единиц оборудования (ножницы, правильная установка, резьбонакатной автомат, автомат для штамповки), которые были в разное время изготовлены на этом же заводе. По этим объектам собраны те же данные, что и для оцениваемого объекта. Калькуляция была индексирована на момент оценки
На основе данных Табл. 5.7 рассчитываются удельные и относительные показатели рассматриваемых объектов, исходя из которых установлены укрупненные нормативы затрат (см. Табл. 5.8).
Полученные укрупненные нормативы оценщик использует для расчета полной себестоимости оцениваемого автомата.
1. Основные материалы: 608 х 4,1 = 2493 долл.
2. Покупные комплектующие изделия: 2493 х 0,244 = 608 долл. (0,244 – это норматив для третьей группы сложности).
3. Заработная плата основных рабочих: 15,1 Х 34 = 513 долл.
(число основных рабочих соответствует числу технологических узлов).
4. Косвенные накладные расходы: 3,97 Х 513 = 2037 долл. Полная себестоимость объекта:
2493+608+513+2037 = 5651 долл.
Восстановительная стоимость объекта оценки (без НДС) при показателе рентабельности 15%:
Таблица 5.7
Калькуляция и технические данные оборудования-аналога (в долл.)
|
1 |
2 |
3 |
3 |
5 |
|
Статьи калькуляции |
Ножницы |
Правильная установка |
Резьбонакатной автомат |
Автомат для штамповки |
|
Основные материалы |
280 |
920 |
1460 |
16100 |
|
Покупные комплектующие изделия |
60 |
140 |
420 |
4200 |
|
Заработная плата основных рабочих, включая начисления |
340 |
330 |
320 |
1510 |
|
Содержание и эксплуатация оборудования |
710 |
580 |
530 |
3160 |
|
Общепроизводственные расходы |
350 |
360 |
290 |
1400 |
|
Общехозяйственные расходы |
270 |
280 |
220 |
950 |
|
Коммерческие расходы |
90 |
180 |
110 |
350 |
|
Итого: полная себестоимость |
2100 |
2790 |
3350 |
27670 |
|
Технические данные: - масса конструкции, т;. - группа сложности по степени автоматизации; - число технологических узлов |
0,43 2
24 |
1,5 1
21
|
2,5 4
22
|
27,6 4
93
|
Задача № 17.
Определить стоимость автоматной линии по производству поковок колец железнодорожных подшипников при следующих условиях эксплуатации:
– режим работы линии – двухсменный;
– норма амортизации линии – 7,7%;
– нормативный срок службы оборудования – 13 лет;
Таблица 5.8
Расчет укрупненных нормативов затрат
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Показатели |
Ножницы |
Правильная установка |
Резьбонакатной автомат |
Автомат для штамповки |
Укрупнен-ный норматив |
Способ установле– ния норматива |
|
Удельные материальные затраты на1т,$ |
280:0,43= 651 |
613 |
584 |
583 |
608 |
Среднеарифметическое значение |
|
Отношение затрат на комплектующие изделия к материальным затратам |
60:280x100= 21,4% |
15.2% |
28,7% |
26,1% |
От 15,2%ло 28,7%. |
Меньшее значение для первой группы сложности, большее – для четвертой группы сложности |
|
Удельная заработная плата на один технологический узел |
340:24= 14,2 |
15,7 |
14,5 |
16,2 |
15,1 |
Среднеарифметическое значение |
|
Отношение косвенных (накладных) Расходов к заработной плате (%) |
710+350+270+ +90=1420 1420:340х x100 = 417 |
424 |
359 |
388 |
397 |
Среднеариф метическое значение |
– нормальная загрузка линии (коэффициент простоя на смену инструмента, наладку линии, техническое обслуживание – 0,7);
– производительность линии – 417000 деталей в год;
– цена детали (без НДС) – 4,6 долл.;
– линия занимает производственную площадь – 320 м;
– стоимость 1м2 площади составляет – 500 долл.;
и к участку линии относится вспомогательное помещение площадью 100 м;
– ставка дисконта – 0,1;
– коэффициент амортизации для здания – 0,01;
и сметы затрат на производство и реализацию продукции автоматической линии представлены в Табл. 5.9.
Таблица 5.9
Исходные данные для расчета
|
№ п/п |
Элементы затрат |
Сумма, долл. |
Примечание |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
Сырье и материалы, покупные изделия и полуфабрикаты |
1535972 |
Основные материалы 1528084; инструмент 7888 |
|
2 |
Вспомогательные материалы |
107520 |
Материал для технического обслуживания и ремонт оборудования и здания |
|
3 |
Заработная плата
|
29667
|
Основных рабочих 24723; вспомогательных рабочих, руководящий состав, специалистов 4944 |
|
4 |
Отчисления на социальные цели |
11570 |
39% от заработной платы |
|
5 |
Топливо |
5100 |
отопление здания |
|
6 |
Энергия |
122554 |
нагрев заготовок 38892 силовая 65662 освещение здания 1 8000 |
|
7 |
Прочие расходы |
26700 |
общезаводские, коммерческие и др. |
|
|
Итого затрат (без амортизации) |
1839083 |
|
Решение:
– определяем выручку от реализации за год:
4,6Х 417000 = 1918200 долл.
– определяем чистый доход:
1928200-1839083 = 79117 долл.
– определяем стоимость здания:
500Х(320+100) = 210000 долл.
– определяем коэффициент капитализации для здания:
0,01+0,1=0,11
– определяем чистый доход, относимый к зданию:
210000Х0,11 = 23100 долл.
– определяем чистый доход, относимый к линии:
79117-23 100 = 56017 долл.
– определяем коэффициент амортизации для машин и оборудования по формуле фактора фонда возмещения:
(5.40)
– определяем стоимость оборудования линии методом прямой капитализации:
56017: (0,0408+0,1) = 397848 долл.
Задача № 18.
Требуется определить стоимость автобуса, который будет эксплуатироваться на международных пассажирских перевозках.
Исходные данные:
– ставка дисконта для данного бизнеса составляет r = 0,25;
– эксплуатационные показатели автобуса:
– средний годовой пробег, (тыс. км) 180
– средний годовой объем транспортной работы, (тыс. пас. км) 7776
– тариф на перевозку (без НДС) при среднем расстоянии одной
перевозки 167 км. (долл./пас.-км.) 0,36
– себестоимость транспортной работы (без амортизации), 0,036
(долл. / пас. км) 0,032
– срок службы автобуса, (лет) 6
– стоимость здания (гараж и ремонтное хозяйство)
на 1 автобус (долл.)., 20000
Решение:
– определяем выручку за год:
0,036 Х 7776000 = 279936 долл.
– определяем годовые затраты (без амортизации):
0,032 Х 7776000 = 248832 долл.
– определяем чистый доход за год:
279936 - 248832 = 31 104 долл.
– определяем остаточную стоимость имущества, когда автобус будет списываться:
остаточная стоимость автобуса равна утилизационной стоимости (Для автобусов этого класса утилизационная стоимость равна 1000 долл.).
остаточная стоимость здания по истечении 6 лет при годовой норме амортизации в 1% равна
20000 Х(1-0,01 х 6) = 18800 долл.
Таким образом, остаточная стоимость всего имущества системы равна
18800 + 1000 = 19800 долл.
– текущая стоимость имущества всей производственной системы:
– определяем стоимость машинного комплекса (автобуса):
97000 - 20000 = 770000 долл.
Задача № 19.
Определить стоимость установки для производства хлебобулочных изделий методом прямой капитализации, если:
– чистый годовой доход от использования установки Д = 5000 долл.
– годовая ставка дисконта г = 0,25
– коэффициент амортизации Ка = 0,26
Решение:
Стоимость установки равна:
Задача № 20.
Требуется определить стоимость грузового автомобиля грузоподъемностью 10 тонн, который эксплуатируется на международных перевозках, с прицепом грузоподъемностью 10 тонн. Реальная ставка дисконта для данного бизнеса – 0,15. В Табл. 5.10 приведены показатели эксплуатации оцениваемого автомобиля с прицепом.
Решение:
– определяем выручку за год:
3,12 х 2380000 = 7425600 долл.
– определяем годовые затраты (без амортизации):
3,115 х 2380000 = 7413700 долл.
Таблица 5. 10
Исходные данные для решения задачи
|
Показатели |
Значения |
|
1 |
2 |
|
1. Среднегодовой пробег, тыс.км. 2. Среднегодовой объем транспортной работы тыс.т.-км. 3. Тариф на перевозку (без НДС), при среднем расстоянии одной перевозки 300 км., долл./т.-км. 4. Себестоимость транспортной работы (без амортизации) долл./т.-км. 5. Срок службы авто и прицепа, годы 6. Стоимость здания (гараж и ремонтное хозяйство) на 1 автомобиль с прицепом, долл. |
150 2380
3,120 3,115 6 20000 |
– определяем чистый доход за год:
7425600 -741 3700=1 1900 долл.
– определяем остаточную стоимость имущества на конец шестого года, когда автомобиль с прицепом будут списываться, то есть остаточная стоимость будет равна утилизационной стоимости, которая для данного класса машин составляет 1000 долл.;
– определяем остаточную стоимость здания по истечении 6 лет при годовой норме амортизации в 1%
20000 Х (1 - 0,01 Х 6) = 18800 долл.
то есть остаточная стоимость всего имущества системы равна 19800 долл.
(1000 + 18800 = 19880 долл.)
– определяем текущую стоимость имущества всей производственной системы:
– определяем стоимость машинного комплекса (автомобиля и прицепа):
53595 - 20000 = 33595 долл.
– определяем стоимость только автомобиля:
если, допустим, стоимость прицепа 7000 долл. то стоимость автомобиля составит:
33595 - 7000 = 26595 долл.
Задача № 21.
Определить стоимость гибкого производственного модуля при следующих исходных данных:
– стоимость элементов базисного модуля (в долл.):
металлорежущий станок – 75000
робот – 25000
загрузочное устройство –12000
накопитель обрабатываемых деталей – 8000
– годовые объемы продукции в натуральном выражении
в базисном модуле Q6 – 180 тыс. деталей
в оцениваемом модуле Q – 187 тыс. деталей
– годовые эксплуатационные издержки (без их амортизации)
для базисного модуля Иб – 1470000 долл.
для оцениваемого модуля И – 1520000 долл.
– ставка дисконта – 0,25
– коэффициенты амортизации при сроке службы 7 лет равны:
для базисного модуля Ка.б. - 0,15
Решение.
Подставляем цифровые значения в вышеприведенную формулу и получаем стоимость гибкого производственного модуля (в тыс. долл.)
Задача № 22.
Определить стоимость электронагревателя заготовок, которые после нагрева подаются на штамповку. Базисным объектом является газовая печь, которая выполняет ту же функцию. Исходные данные приведены в Табл. 5.11.
Решение:
1. На основе данных таблицы рассчитываем годовые эксплуатационные издержки (без амортизации)
– заработная плата основных рабочих:
– отчисления на социальные цели (39%):
– затраты на газ:
О.О. =
– затраты на электроэнергию:
Б.О. =
– косвенные (накладные) расходы:
Итого:
Б.О = 103453
О.О. = 100577
Таблица 5.11
Исходные данные
|
№ |
Показатели |
Базисный объект Б.О. |
Оценивае-мый объект О.О. |
|
1 |
Цена (стоимость) базисного объекта, долл. |
5200 |
- |
|
2 |
Производительность при двухсменной работе, шт/год |
251040 |
262100 |
|
3 |
Численность рабочих в смену |
1 |
0,5 |
|
4 |
Масса одной заготовки, кг |
18 |
18 |
|
5 |
Среднемесячная заработная плата рабочих, долл. |
250 |
250 |
|
6 |
Норма расхода газа на 1 т. заготовок, м. куб. |
280 |
- |
|
7 |
Цена (тариф) 1 м. куб. газа, долл. |
0,06 |
- |
|
8 |
Норма расхода электроэнергии на 1 т. заготовок, кВт-ч |
- |
460 |
|
9 |
Цена (тариф) 1 кВт-ч, долл. |
- |
0,04 |
|
10 |
Коэффициент косвенных расходов (за вычетом амортизации) к заработной плате основных рабочих, % |
320 |
320 |
|
11 |
Реальная ставка дохода (дисконт) |
0,1 |
0,1 |
|
12 |
Норма амортизации, % |
10 |
7,7 |
|
13 |
Нормативный срок службы (год) |
10 |
13 |
|
14 |
Коэффициент амортизации по формуле фактора фонда возмещения |
0,0627 |
0,0408 |
2. Рассчитываем стоимость электронагревателя по формуле метода равноэффективного аналога:
(5.41)
| Предыдущая |