А.Н. Асаул, В. Н. Старинский
Оценка стоимости машин и оборудования
Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.Н. Асаула. СПб.: «Гуманистика», 2005. - 208 с.
| Предыдущая |
Раздел 2. Оценка стоимости машин и оборудования
Глава 6. Практика оценки стоимости машин и оборудования
6.1. Практика оценки стоимости машин и оборудования
Заключительным этапом в работе по оценке любого вида стоимости технического устройства является формирование оценщиком (исполнителем) окончательного результата и представление его в оформленном виде заказчику. Необходимость проведения этой работы обусловлена тем, что оценщик должен прежде всего согласовать стоимостные показатели, полученные в результате применения различных методов оценки, сформировать свою личную позицию по отношению к окончательной стоимости оцениваемого объекта и только после этого представить заказчику окончательный вариант своих рассуждений в специально оформленном документе. Сложилась определенная технология подготовки такого документа, и практикующие оценщики строго ее придерживаются.
Рассмотрим этапы этой технологии более подробно, поскольку они имеют важное значение.
Согласование результатов – это та часть работы, где оценщик формирует свое мнение по поводу стоимости объекта. Здесь оценщик с позиции «здравого смысла» анализирует полученные результаты; выясняет причины, которые привели к расхождению величины стоимости, поскольку она определялась разными методами; проводит дополнительные исследования, если это необходимо для окончательного принятия решения о стоимости объекта; рассуждает по поводу окончательной величины стоимости объекта, которую считает логичной и обоснованной. Окончательная величина стоимости никогда не является результатом математических вычислений, а является результатом профессионального суждения оценщика.
Свое мнение о величине стоимости объекта оценщик формирует на основе анализа собранной информации, применяя хорошо известные в экономической литературе и оценочной практике методы стоимостного, корреляционного, статистического и точностного анализа. Рассмотрим эти экономические методы анализа применительно к формированию окончательного решения по поводу стоимостной оценки технических устройств.
Стоимостной анализ.
Это метод экономического анализа, с помощью которого выявляются определяющие факторы формирования стоимости анализируемых объектов. В России этот метод называют «функционально-стоимостной анализ», за рубежом – «стоимостной анализ». Стоимостной анализ получил мировое признание как эффективный инструмент управления затратами на создание объекта и стоимостью объекта. Управление затратами на основе стоимостного анализа означает не просто оценку этих затрат, но и воздействие на их уровень и структуру путем принятия и реализации соответствующих управленческих решений. Если аналитик работает в сфере производства, то его задача – найти и осуществить решения, которые способны изменить свойства изделия и затраты на его производство. Если аналитик (оценщик) работает в сфере эксплуатации, то его задача – адекватно оценить свойства изделия и затраты на его производство, но уже в сфере эксплуатации. Однако, давая казалось бы пассивную оценку, оценщик тем не менее участвует в формировании стоимости объекта в современных условиях его эксплуатации. Отметим некоторые подходы, которые используются в стоимостном анализе.
Функциональный подход. Предусматривает выяснение функций, которые должен и фактически выполняет объект, систематизацию этих функций и их оценку. Характер и качество выполняемых функций может увеличить либо снизить стоимость оцениваемого объекта. Так, например, надежность в работе, точность и быстрота выполнения производственных операций, высокая производительность и удовлетворяющие собственника (владельца) коэффициент полезного действия объекта либо объем производимой этим объектом продукции, транспортной работы, количество подаваемой мощности и другие технико-экономические параметры увеличивают стоимость технического устройства. И наоборот, если агрегат многофункционален, а практически используется лишь две-три функции (например, современная швейная машина может выполнять много операций, а используются только 2-3 из них) или в процессе эксплуатации объекта не используются в полной мере его технические возможности (например, большегрузный автомобиль перевозит легкие грузы) и т. д., то такие технико-экономические параметры снижают стоимость технического устройства. Таким образом, функциональный подход в стоимостном анализе позволяет установить стоимостной потенциал объекта и наметить пути наиболее эффективного использования этого объекта.
Полезностный подход. Предусматривает деление выполняемых техническим устройством функций на полезные и бесполезные. Полезные функции характеризуют потребительную стоимость объекта и поэтому предопределяют стоимость оцениваемого объекта, а бесполезные – снижают величину стоимости.
Затратный подход. Затраты хотя и важный элемент в формировании стоимости создаваемого объекта, но не единственный, поскольку стоимость является еще и функцией полезности. Затратный подход предусматривает деление затрат на оправданные и необходимые (их снижать нельзя), а также на бесполезные (их следует снижать или устранять). Этот факт следует учитывать при стоимостной оценке технических устройств.
Комплексный подход. Стоимостной анализ в виде комплексного подхода предусматривает разработку и реализацию не только экономико-аналитических мероприятий, но и проведение конструкторских, технологических, маркетинговых, испытательных работ в оценочной деятельности. Все это позволяет достичь конечного практического результата анализа факторов увеличения или снижения стоимости оцениваемого технического устройства.
Коллективно-творческий подход. Предусматривает организацию коллективной творческой работы экспертов-оценщиков в составе рабочих аналитических групп.
Создание аналитических групп из специалистов разного профиля позволяет оценщикам найти эффективные (нестандартные) решения при определении стоимости технических устройств с учетом мнений производственников, эксплуатационщиков, маркетологов.
Конечная цель стоимостного анализа в оценочной деятельности заключается в том, чтобы найти новое решение в стоимостной оценке технического устройства и обосновать уже известное решение, которые сделают объект приемлемым для потребителей, производителей и других субъектов рынка.
Корреляционный анализ. Корреляционный анализ – это метод обработки собранной информации, позволяющий оценщику решить следующие задачи:
- установить связь между стоимостью и потребительскими параметрами объекта;
- обосновать порядок расчета корректирующих ценовых индексов;
- выявить тренды цен на аналогичные объекты;
- установить связи между износом и изменением влияющих на стоимость объекта факторов;
- получить необходимые для расчета нормативов затрат зависимости и т. д.
Используя метод корреляционного анализа, оценщик устанавливает усредненную тенденцию изменения зависимого стоимостного показателя (в данном случае цена станка) от изменения одного (диаметр заготовки) или нескольких (диаметр и длина заготовки).
Статистический анализ. Статистический метод – это метод обработки собранной информации, позволяющий оценщику анализировать ряды динамики цен на объекты оценки или их аналоги. В ходе оценки технических устройств часто возникает необходимость привести разновременные цены на аналогичные объекты к одному моменту времени (то есть моменту оценки). Чтобы решить данную задачу, нужно установить общую тенденцию движения цен (тренда) у рассматриваемой совокупности объектов в некотором временном интервале с помощью статистического анализа рядов динамики цен. Рядом динамики цен называют статистические данные, которые отражают изменение цен на товары в пределах определенного интервала времени. Реальные ряды динамики цен (если их изобразить графически) обнаруживают хаотичные скачки, которые вызваны влиянием случайных факторов (Рис. 6.1).
В ходе статистического анализа осуществляют процедуру выравнивания или сглаживания скачкообразной кривой, выявляя тем самым общую тенденцию или ценовый тренд. Динамика цен на технические устройства может качественно меняться. В какие-то годы цены могут снижаться, повышаться или стабильно удерживаться на определенном уровне и т. д. Все это может происходить под влиянием инфляции, морального устаревания техники, ассортиментных сдвигов продукции, макроэкономических, социальных и политических факторов.
Статистический анализ позволяет оценщику сделать вывод о равномерном возрастании цен, о равноускоренном или о равнозамедленном их изменении.1
Точностный анализ. Точность оценки – это главный качественный показатель оценочной деятельности. Квалификация оценщика проявляется именно в достоверности и точности получаемых результатов. Вопрос о точности возникает уже при заключении договора на оценку. Заказчику не нужны расплывчатые формулировки по поводу стоимости его объекта. Он оплачивает результаты оценки, которую ему представляет оценщик, в том случае, если они выражены конкретным числом, достаточно обоснованы и гарантируют точность. Конечно, повышенные требования к оценке оплачиваются дороже, так как требуют сбора дополнительной информации и ее обработки, более глубокого анализа собранных данных по конкретному объекту, а также по сложившейся производственной и рыночной ситуации. Все это приводит к увеличению затрат времени на работу оценщика и, следовательно, к росту его гонорара. В своей практической работе оценщик использует почти весь инструментарий точностного анализа, то есть:
- точечную оценку, когда необходимо получить одно расчетное значение показателя;
- коэффициент вариации как отношение среднего квадратичного отклонения к среднему значению показателя;
- относительную погрешность как отношение абсолютной погрешности к среднему значению оцениваемого показателя;
- случайные и систематические погрешности, которые почти всегда отличаются субъективным характером.
Отчет об оценке должен содержать суждение оценщика о точности полученного результата. Оно может быть выражено тремя способами: указанием погрешности (или доверительного интервала), округлением рассчитанной величины стоимости либо словесной характеристикой точности оценки. Округление рассчитанной величины стоимости – это наиболее распространенный прием, который применяют опытные оценщики для выражения степени точности полученного результата. В методах, которые опираются на сравнительный подход к оценке, основным источником погрешностей является неопределенность цен аналогов. Разнобой в ценах аналогов увеличивает ошибку в оценке стоимости объекта. Чем больше ценовой информации, тем достовернее результат
В методах, которые опираются на доходный подход к оценке, основным источником погрешностей являются точность прогноза будущего дохода, неопределенность ставки дохода (коэффициента дисконта), трудность прогнозирования уровня инфляции. Эти обстоятельства приводят, как правило, к тому, что оценщики пока еще редко прибегают к применению доходного подхода к оценке стоимости технических устройств, поскольку не уверены в надежности получаемых результатов.
1 Ковалев А.П. «Оценка стоимости активной части основных фондов» .:Финстатинформ, 1997. С. 119-123).
| Предыдущая |