Тема 2. Диагностика кризисов в организации. Контрольные вопросы по теме

Т.М. Катаева, М.Ю. Ланкина
Основы антикризисного менеджмента

Что представляет собой диагностика кризисов в организации, какие основные подходы к ее реализации на практике выделяют?
Какова основная цель диагностических обследований компании и задачи, способствующие ее достижению?
Каковы традиционные этапы и последовательность анализа состояния компании?
Определите содержание и инструменты реализации мониторинга внешнего окружения предприятия.
Опишите суть методики системного анализа сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, предложенной А.П. Градовым и Б.И. Кузиным.
Какова основная цель диагностики финансового состояния предприятия и инструменты его осуществления?
Определите содержание вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности предприятия.
Какую управленческую информацию можно получить на основе анализа денежных потоков?
Каковы основные условия использования и реализации трендового анализа?
Перечислите специфические методы финансового анализа предприятия.
В какой из моделей оценки вероятности наступления банкротства предприятия отсутствие учета оборачиваемости и рентабельности активов, темпов изменения выручки от реализации? Приведите уравнение данной модели.
Опишите пятифакторную модель оценки возможности банкротства, разработанную Р.С. Сайфулина - Г.Г. Кадыкова. Каких образом необходимо трактовать полученный результат расчетов?
Каково содержание и порядок реализации методики рейтинговой оценка финансовой устойчивости Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой?
Характеристика четырехфакторной модели прогнозирования банкротства предприятия, разработанной специалистами Иркутской государственной экономической академии?
Какие еще модели прогнозирования возможности кризисных ситуаций и банкротства традиционно используются в отечественной практике?
Перечислите нормативно-правовые акты, регламентирующие российские методики выявления признаков потенциального банкротства предприятий.

Практическое задание №4

Методы диагностики кризисного состояния
на предприятии
Цель работы: формирование умений и навыков анализа финансового состояния по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия, оценки вероятности наступления банкротства и разработки соответствующих рекомендаций.
Описание ситуации
Характеристики деятельности ООО ПТК «Невская мануфактура»
ООО «Промышленно-торговая компания «Русский текстиль» (далее именуемое «Общество») создано по решению его Учредителей (далее «Участники»). Полное фирменное наименование Общества - «Общество с ограниченной ответственностью «Промышленно-торговая компания «Невская мануфактура». Сокращенное наименование - ООО ПТК «Невская мануфактура». Целью Общества является получение прибыли. Основными направлениями и предметом деятельности Общества являются:

оптовая и розничная торговля тканями и швейными изделиями, другими товарами текстильной, легкой и других отраслей промышленности;
организация производства швейных и трикотажных изделий из пряжи и тканей;
представительство прав и интересов ОАО «Невская мануфактура» по выдаваемым им поручениям;
разработка и реализация проектов организации производства, финансирования и реализации продукции и товаров текстильной и легкой промышленности, а также смежных отраслей самостоятельно или в кооперации с другими предприятиями;
разработка, финансирование и реализация проектов производства и закупки сырья текстильного производства, создание новых предприятий по переработке сырья, производству пряжи, тканей и изделий из них, а также осуществление работ по расширению, реконструкции и техническому перевооружению действующих производств;
изучение конъюнктуры отечественного и зарубежного рынка для разработки приоритетных направлений развития производства пряжи, тканей и изделий из них и инвестирования средств на эти цели;
осуществление лизинговой, дилерской, консигнационной и другой деятельности;
осуществление торгово-закупочной, посреднической и коммерческой деятельности, в том числе с использованием банковского кредита;
осуществляет рекламную и информационную деятельность по изделиям ОАО «Невская мануфактура» и собственной деятельности;
осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности в установленном законодательством порядке;
способствует развитию экспорта продукции текстильной промышленности, улучшению его структуры.

Уставный капитал Общества составляет 18 млн рублей. Размер доли каждого учредителя определяется следующим образом: ОАО «Невская мануфактура» - 60 % уставного капитала; ЗАО «Швейная фабрика «Орион» - 20 %; директор - 20 %. На данный момент предприятие сконцентрировало свою деятельность на пошиве, реализации и продажи таких изделий, как постельное белье; школьные формы; зимние и демисезонные пальто (женские и мужские); халаты; спецодежда и т.д.
Предприятие осуществляет как розничную (арендуется магазин), так и оптовую торговлю. Оптовая продажа осуществляется через участие в торгах по Ростовской области. На данный момент можно перечислить следующих конкурентов предприятия, ведущих свою деятельность в регионе: «Дон Текс» (г. Шахты), «Сальская швейная фабрика» (г. Сальск). Основные цели, которые ставит перед собой руководство предприятия, связаны с расширением ассортимента выпускаемой продукции. На данный момент у предприятия возникли финансовые затруднения.

Бухгалтерский баланс ООО ПТК «Русский текстиль»

Окончание
Отчет о финансовых результатах
ООО ПТК «Русский текстиль»

Задание

Провести горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса предприятия на конец отчетных периодов. Подробно описать полученные численные результаты проведенных анализов и сформулировать соответствующие выводы.
Определить вероятность банкротства предприятия в каждом из выделенных периодов:
двухфакторную модель М.А. Федотовой;
рейтинговую модель оценки возможности банкротства Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова;
балльную модель оценка финансовой устойчивости Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

Подробно описать и сравнить результаты полученных оценок вероятности банкротства, сформулировать соответствующие выводы.

Разработать рекомендации по антикризисному управлению предприятием на основании результатов проведенного финансового анализа, обосновать экономическую возможность и целесообразность их применения в деятельности компании.

Темы докладов и рефератов

Зарубежные модели прогнозирования банкротства предприятия: обзор практики применения.
Антикризисный консалтинг: сущность, значение, практические подходы к реализации.
Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Современные методики анализа ликвидности активов и платежеспособности предприятия.
Экспертные методы оценки кризисного состояния предприятия.
Понятие налогового потенциала как элемента диагностики несостоятельности территории, методы и подходы к его оценке.
Зарубежная практика использования факторных моделей количественной оценки вероятности банкротства предприятия, разработанных с помощью многомерного дискриминантного анализа.
Проблемы использования зарубежных моделей прогнозирования банкротства на предприятиях в отечественной практике, возможные способы их адаптации.
Метод балльной оценки вероятности банкротства предприятия: особенности применения; учитываемые при использовании метода предположения, этапы расчета и оценки.
Мониторинг операции оной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия как инструмент диагностики кризисных явлений в организации.

Вопросы для самостоятельного изучения

Эконометрические методы оценки финансового состояния предприятия.
Сущность и основные этапы анализа финансовой устойчивости предприятия.
Основные абсолютные и относительные показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
Двухфакторная модель Э. Альтмана (США): характеристика основных элементов, особенности практического применения.
Девятифакторная модель Дж. Фулмера (США, 1984): особенности построения модели автором, критика результатов практического применения.
Четырехфакторные модели Р. Лиса (Великобритания,1972) и Р. Таффлера - Г. Тишоу (Великобритания, 1977): обоснование целесообразности применения, сравнительная характеристика.
Качественная модель комплексной оценки предприятия (метод Аргенти или А-счет), используемая в международной практике.
Система показателей У. Бивера (США, 1966) для оценки потенциального банкротства предприятий.
Шестифакторная модель О.П. Зайцевой: сущность, особенности практического применения.

Оглавление