И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1996.
| Предыдущая |
Тема 5. Денежно-кредитное регулирование
5.4. Характеристика отдельных инструментов денежно-кредитного регулирования
5.4.2. Резервные требования
Обязательные резервы представляют собой вклады коммерческих банков в ЦБ, размер которых устанавливается в определенном соотношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов).
Исторически отчисления в централизованный фонд возникли как добровольные взносы и служили страховым резервом банковской системы. Впервые, как обязательные вклады банков резервы были введены в США в 1913 г. с созданием Федеральной резервной системы. До первой мировой войны функции обязательных резервов состояли в обеспечении ликвидности банков и сохранности депозитов. Впоследствии, определяющим стало значение обязательных резервов, как инструмента денежно-кредитного регулирования.
В России впервые резервные требования стали использоваться в качестве инструмента регулирования с появлением в кредитной системе коммерческих структур.
В фонд регулирования кредитных ресурсов подлежали зачислению минимальные резервы вновь созданных акционерных (паевых, кооперативных) банков. Величина остатков средств, подлежащих резервированию, определялась в соответствии с нормативами ЦБ, устанавливаемыми в процентах к объему привлеченных банками средств.
За период действия данного инструмента в банковской системе требования к минимальным резервам менялись неоднократно. Резервный фонд банковской системы РФ был создан в апреле 1991 г., норма резервирования была установлена на уровне 2%, отсутствовала дифференциация норм в зависимости от характера привлеченных банками ресурсов. С января 1992 г. размер обязательных резервов был повышен до 10%, а в апреле впервые были введены дифференцированные нормы резервирования: 20% - по депозитам до востребования и 15 %- по срочным депозитам.
С мая 1995 г. введены следующие нормы резервирования:
- по счетам до востребования и срочным депозитам до 30 дней -20%;
- по срочным депозитам от 30 до 90 дней - 14%;
- по срочным депозитам более 90 дней - 10%;
- по валютным счетам - 1,5%.
В законе о ЦБ РФ определен верхний предел резервных требований (20%) предусмотрена возможность дифференциации резервных требований для различных кредитных организаций.
Приемы дифференциации резервных требований используются во многих странах. В Германии по закону о Бундесбанке применяются следующие предельные нормы:
- по текущим обязательствам - не более 30%;
- по срочным депозитам - не более 20%;
- по сберегательным вкладам - не более 10%.
В США с 1980 года применяются две нормы:
- по депозитам до 36,7 млн.$ и вкладам на срок не менее 1,5 лет -3%;
- по депозитам свыше 36,7 млн.$ - 12%.
Изменение уровня обязательных резервов является наиболее действенным инструментом денежно-кредитного регулирования, поскольку непосредственно воздействуют на депозитную базу банков.
| Предыдущая |