«Почта России» может выпустить евробонды в следующем году

Как стало известно РБК daily, «Почта России» намерена выйти на рынок внешних заимствований. Это позволит ей привлекать средства значительно дешевле, чем на внутреннем рублевом рынке. Евробонды могут быть выпущены уже в следу­ющем году.

«С точки зрения международных рынков заимствований еврооблигации — это перспектива, но не текущего года, — сообщила РБК daily руководитель дирекции финансов и инвестиций «Почты России» Евгения Винокурова. — Если конъюнктура сложится благоприятно, это может произойти ближе к концу следующего года». По ее словам, выпуск еврооблигаций будет тесно связан со стратегией и предстоящей программой модернизации компании. «Если для ее реализации «Почте России» выделят средства из бюджета, то это ускорит наше развитие, что, в свою очередь, благоприятно повлияет на финансовые результаты. Тогда мы, возможно, выйдем на международные рынки еврооблигаций», — отметила г-жа Винокурова.

Если почта выпустит бонды, это станет первым размещением ФГУП. В преддверии этого «Почта России» решила обзавестись международным рейтингом. В конце сентября агентство Fitch присвоило организации международный кредитный рейтинг BBB. Такой же рейтинг на международном рынке имеют другие российские монополии — РЖД, «Газпром» и «Роснефть».

«Это подтверждение нашего кредитного качества как заемщика и подтверждение нашей инвестиционной привлекательности», — заявила Евгения Винокурова. В компании ожидают, что наличие международного рейтинга позволит значительно расширить круг инвесторов, которые смогут покупать бумаги «Почты России».

Сейчас «Почта России» активно привлекает средства на внутреннем рублевом рынке. Последний заем объемом 7 млрд руб. организация разместила в прошлом году под 8,25%. На днях ФСФР зарегистрировала новые выпуски и проспект ее облигаций на 9 млрд руб. Как полагают участники рынка, разместить евробонды организация сможет значительно дешевле.

«Думаю, что «Почта России» может рассчитывать разместиться под 7,5—8%, если речь идет о евробондах, — говорит директор департамента инструментов с фиксированной доходностью «Ренессанс Управление активами» Елена Колчина. — Возможно, таким способом компания захочет рефинансировать свои прежние займы». По словам эксперта, спрос на ее будущие бонды может оказаться достаточно высоким. «Сейчас их рублевые облигации торгуются достаточно хорошо, их покупают госбанки, — говорит г-жа Колчина. — Если же с ноября бумаги российских эмитентов нач­нут торговаться через евроклир, это приведет к увеличению числа иностранных инвесторов, которые интересуются бумагами подобных эмитентов».

Управляющий директор «Открытие Капитал» Майкл Воркман говорит, что «Почте России», скорее всего, придется заплатить премию инвесторам по отношению к бондам «Газмрома» или «Роснефти». «В отличие от этих компаний, которые хорошо знакомы западным инвесторам, «Почта» пока привлекала займы в рублях», — пояснил он. Кроме того, по словам г-на Ворк­мана, премия будет еще выше, если «Почта России» будет выпускать евробонды, номинированные в долларах. «Для инвесторов это создает дополнительные риски, поскольку вся выручка компании представлена в российской валюте», — добавил он.

Источник: РБК daily