«Коркунов» отправится на Mars

Вчера мировой гигант по производству продуктов питания Mars объявил о покупке крупнейшего в США производителя жевательной резинки Wrigley за 23 млрд долл. На мировом рынке, по мнению экспертов, эта сделка позволит Mars получить лидерство в сегменте жевательной резинки, в России же благодаря Одинцов­ской кондитерской фабрике, которая выпускает продукцию под брендом «А.Коркунов» и с прошлого года на 80% принад­лежит Wrigley, компания сможет значительно расширить портфель шоколадных брендов и выйти на второе место на этом рынке, практически догнав лидера — компанию «Объединенные кондитеры».

Mars Inc. занимается производством продуктов питания, напитков, кормов для домашних животных. Оборот в 2006 году — около 21 млрд долл. В России Mars работает с 1991 года, располагает площадками по производству кондитерских изделий, кормов для животных и готовых супов в Подмосковье и Новосибирске. Wm.Wrigley Jr. Co. выпускает продукцию под такими брендами, как Wrigley’s Spearmint, Juicy Fruit и Altoids. Оборот в 2007 году — 5,4 млрд долл. В начале 2007 года Wrigley договорилась о покупке за 300 млн долл. 80% акций Одинцовской кондитерской фабрики, специализирующейся на выпуске шоколадных конфет «А.Коркунов».

Согласно пресс-релизу Mars, почти половину суммы сделки (11 млрд долл.) покроют собст­венные средства компании, еще 4,4 млрд долл. предоставит инвесткомпания Berkshire Hathaway, возглавляемая миллиардером Уор­реном Баффетом, который уже владеет американской кондитерской компанией See’s Candys. Баффет также намерен приобрести акции Mars на 2,1 млрд долл. после завершения сделки в ближайшие 6—12 месяцев. Еще 5,7 млрд долл. Mars предоставит банк Goldman Sachs. После завершения сделки Wrigley станет дочерней компанией Mars и сохранит нынешнее руководство.

Сумма сделки в 23 млрд долл. представляет собой премию 28% к рыночной стоимости Wrigley, капитализация которой по итогам торгов в пятницу составила 17 млрд долл. Вчера бумаги компании взлетели при открытии на 23%, до 77 долл.

Эксперты считают, что эта сделка в значительной мере направлена против британской Cadbury Schweppes, нынешнего лидера на мировом кондитерском рынке. По подсчетам Джулиана Лейкина из Mirabaud Securities, доля Cadbury Schweppes на кондитерском рынке составляет почти 10%, в то время как у Mars — около 9%, а у Wrigley — около 6%. «Mars — один из ведущих производителей шоколада в мире, однако он слабо представлен в категории жевательных резинок, самой растущей на мировом рынке. Здесь крупнейшим игроком является как раз Wrigley, а Cadbury — второй по величине и растет очень быстро. 75% бизнеса Wrigley — за пределами США, поэтому сделка усилит позиции Mars на международных рынках», — отметил аналитик в беседе с РБК daily. По его словам, эта сделка может привести к тому, что Cadbury попытается объединиться с американским производителем шоколада Hershey’s (компании уже проводили переговоры) или стать жертвой поглощения кого-то из продуктовых гигантов, например Kraft Foods.

В России Mars получит значительное преимущество на шоколадном рынке, став владельцем Одинцовской кондитерской фабрики. По данным «Бизнес Аналитики», в целом на рынке упакованных шоколадных изделий в городах с населением более 100 тыс. жителей в 2007 году Mars занимал 6,3% по стоимости, «А.Коркунов» — 13,9%. «Объединение активов этих компаний на российском рынке шоколада выводит компанию на второе место после «Объединенных кондитеров» (23%) с долей, превышающей 20%», — считает специалист «Бизнес Аналитики» Снежана Равлюк. Участники рынка не исключают, что у российских антимонопольных органов могут возникнуть вопросы по сделке. В ФАС РБК daily сообщили, что пока уведомления о готовящейся покупке не получали.

«Mars силен в сегменте шоколадных батончиков, а в традиционном для России сегменте шоколадных конфет в упаковке производитель не представлен, поэтому приобретение Wrigley очень продвинет компанию на российском рынке», — считает коммерческий директор дистрибьюторской компании «Ай-Си-Эс» Алексей Ражба. Бывший владелец Одинцовской кондитерской фабрики Андрей Коркунов вчера затруднился прокомментировать сделку, сославшись на то, что не знает ее деталей.

ДАРЬЯ ЧЕРКУДИНОВА, АНДРЕЙ КОТОВ

Источник: РБК daily