КИТ» набрал рублей

Банк «КИТ Финанс» закрыл сделку по выпуску еврооблигаций, обеспеченных жилищной ипотекой и номинированных в рублях, объемом более 6 млрд руб. Евробонды с фиксированным купонным доходом (RMBS), обеспеченные жилищной ипотекой, были разбиты на два транша и получили ставки 8,75 и 9% годовых, что приятно удивило экспертов, не ожидавших интереса к ипотечным бумагам со стороны инвесторов. Более половины всего выпуска выкупили российские финансовые институты.

«КИТ Финанс» разместил облигации до 2040 года, что совпадает со сроком выданных ипотечных кредитов. Как рассказал РБК daily заместитель генерального директора «КИТ Финанса» Сергей Гречишкин, в оба транша вошли однородные рублевые кредиты, выданные по фиксированным ставкам.

В разгар глобального кризиса доверия к ипотечным бумагам удачное размещение облигаций «КИТ Финансом» удивило большинство участников рынка. «Можно было предположить, что вследствие резкого снижения аппетита инвесторов к ипотечным рискам ставка превысит доходность находящихся в обращении обычных облигаций «КИТ Финанса» (9,5—10%). Однако оказалось, что рынок настроен значительно лояльнее к российской ипотеке», — говорит заместитель руководителя аналитического департамента «Совлинк» Ольга Беленькая.

На днях генеральный директор инвестбанка «КИТ Финанс» Александр Винокуров отметил, что интерес к выпуску проявляют и российские, и иностранные инвесторы, но российских среди них значительно больше. «Привлечение ресурса путем сделок секьюритизации до кризиса вполне возможно было по цене LIBOR + 120—150 базисных пунктов. Но после событий прошлого года на финансовых рынках ресурс стал либо недоступен вообще, либо в случае попытки его рыночного привлечения стоимость ресурса вполне может достигать LIBOR + 400—500, а то и более б.п.», — отмечает зампред правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов. «По старшему траншу дисконт мог составить 3—5% от номинала, поскольку сейчас на мировых рынках необыкновенно много бросовых цен на высокорейтингованные ипотечные бумаги», — считает начальник отдела анализа и оценки Балтийского финансового агентства Олег Гредиль. Он сомневается, что выпуски удалось продать по номиналу, и предполагает, что большую часть выпуска купили иностранные инвесторы.

ВИКТОРИЯ АЛЕЙНИКОВА, САНКТ-ПЕТЕРБУРГ


Источник: РБК daily