Российские банки начали предлагать «синтезированные» продукты

Российские банки, в условиях снижающихся ставок по банковским депозитам, решили повысить интерес вкладчиков к своим продуктам и начали предлагать «синтезированные» продукты, включающие инвестиционную составляющую – инвестиционные и индексируемые депозиты. Потенциально они могут показывать большую доходность по сравнению с «обычными» вкладами. Но особой популярностью новые банковские продукты у инвесторов пока не пользуются.

Индексируемый депозит подразумевает, что доходность вложений не фиксирована, а привязана к определенному инструменту – стоимости товаров, фондовому индексу, инвестиционному фонду и т.д. Вкладчик индексируемого депозита рискует только инвестиционным доходом. Если клиент сделает ставку на рост рубля по отношению к доллару, а вырастет, наоборот, доллар, то банк вернет деньги с минимальной ставкой 0,05% годовых. Положив деньги просто на депозит, вкладчик мог бы заработать больше. Подобный продукт сейчас в России предлагают всего несколько банков (Ситибанк, КИТ Финанс, Независимый Строительный Банк).

В отличие от индексируемого депозита, инвестиционный депозит подразумевает, что часть суммы, полученной банком от вкладчика, инвестируется в инструменты фондового рынка. При этом схема инвестиций и инструментарий могут быть различными, однако, как правило, речь идет об инвестициях части активов клиента в ценные бумаги. Продукты с названием «инвестиционный депозит» есть у Банка Москвы и Райффайзенбанка. Клиенту предлагают поместить деньги на вклад с более высокой ставкой при условии, что часть средств он инвестирует в ПИФы.

По сути, речь идет о предложении двух различных продуктов (банковского депозита и паев ПИФов) в одной «упаковке», за что банки готовы нести дополнительные расходы в виде повышенных ставок. Соответственно, клиент несет все те риски, которые несут вкладчики банков и пайщики инвестфондов. Но за счет того, что речь все-таки идет о разных продуктах, риск диверсифицирован. Кроме того, за счет повышенного дохода по вкладу, инвестор может компенсировать скидку при продаже паев ПИФа или возможные убытки, если стоимость пая упадет.

Исследование провела компания BusinessVision.

При перепечатке необходимо ссылаться на «РБК.Исследования рынков».

Подробнее об исследовании…