И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1996.
| Предыдущая |
Тема 4. Коммерческие банки и их операции
4.4. Лизинг
Под лизингом понимается комплекс имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в долговременную аренду.
Первое известное употребление термина "лизинг" относится к последней четверти девятнадцатого столетия, когда в 1877 году телефонная компания "Белл" перешла от продажи своих телефонных аппаратов к сдаче их в аренду. Активное развитие лизинговых операций происходит с 50-х годов двадцатого столетия.
Участниками лизинговых операций являются три стороны:
- предприятие - производитель оборудования;
- лизинговая компания или лизинговый отдел банка (арендодатель)*;
- предприятие, получающее материальные ценности на условиях лизинга (арендатор).
В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества.
Объектами движимого лизинга являются:
- транспортные средства;
- строительная техника;
- средства теле- и дистанционной связи;
- станки;
- средства вычислительной техники и т.п.
* В зарубежной практике большинство лизинговых компаний являются дочерними обществами крупных коммерческих банков. В России лизинг развивается преимущественно как банковские операции, так как является капиталоемким бизнесом.
Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения.
По условиям сделки различают следующие виды лизинга:
1) Финансовый лизинг, особенности его заключаются в следующем:
- во время действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);
- по окончанию договора имеет право выкупить материальные ценности по остаточной стоимости, заключить новый договор по льготной ставке, либо возратить материальные ценности;
- не предусматривается досрочное прекращение действия аренды.
2) Оперативный (сервисный) лизинг - это арендные отношения, при которых расходы арендодателя, связанные с приобретением и сдачей в аренду материальных ценностей, не покрывается арендными платежами в течение одного лизингового договора. Кроме этого, арендодатель оказывает арендатору широкий спектр услуг (ремонт, наладка, обучение персонала).
3) Возвратный лизинг ("Лиз-Бэк") - заключается в продаже промыш-ленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта об его аренде. Такая сделка дает возможность предприятию получать денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации. Данная операция применяется предприятиями в случае финансовых затруднений, а также при необходимости осуществления новых капиталовложений.
4) Международный лизинг (как правило является финансовым) - в данном случае одна из сторон сделки является иностранным партнером. Существует два вида международного лизинга: импортный (объектом лизинга является имущество, поступающее от зарубежных поставщиков), экспортный (объектом аренды является имущество, предназначенное зарубежным потребителям).
Платежи по лизинговому соглашению включают:
- суммы амортизационных отчислений,
- плату за используемые ресурсы,
- комиссионная выплата,
- платежи за дополнительные услуги лизингодателя,
- косвенные налоги (НДС).
Общая схема проведения лизинговых сделок
Лизинговая сделка может быть разделена на три этапа:
1) Подготовительный этап - предполагает оформление следующих документов:
- заявка лизингополучателя;
- заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем;
- заключение о платежеспособности лизингополучателя;
- кредитный договор, заключаемый с банком о предоставлении ссуды для проведения сделки.
2) Заключение договоров, закрепляющих сделку:
- договор купли-продажи объекта лизинга;
- акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;*
- лизинговое соглашение;
- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;
- договор на страхование объекта лизинга.
3) Собственно использование объекта лизинга:
- осуществление эксплуатации объекта;
- выплата лизинговых платежей;
- оформление отношений по дальнейшему использованию имущества после окончания срока сделки.
* Оформляется лизингополучателем и подписывается всеми сторонами, подтверждает надлежащую поставку объекта сделки
| Предыдущая |