И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1996.
Тема 1. Деньги и денежная система
1.1. Происхождение, сущность и виды денег
Деньги имеют товарное происхождение. В процессе развития товарного обмена использовались следующие формы стоимости:
1) простая или случайная,- соответствовала ранним этапам развития обмена, когда он имел случайный характер. Один товар выражал свою стоимость в другом противостоящем ему товаре;
2) полная или развернутая форма стоимости,- связана с развитием обмена вследствие первого крупного разделения труда (выделение земледельческих и скотоводческих племен). В этой связи в обмен включаются многочисленные предметы труда, и каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров эквивалентов;
3) всеобщая форма стоимости - сформировалась на этапе, когда из товарной массы выделяются отдельные товары, за которыми на отдельных рынках закрепляется роль товаров эквивалентов. Выделение таких товаров происходит естественно, исходя из общих наиболее часто повторяющихся потребностей продавцов и потребителей. История знает различные образцы посредников товарообменных операций. Так в России обменные эквиваленты назывались "кунами", от меха куницы ("меховые" деньги), в качестве эквивалента использовался скот, кожи, табак, бусы из раковин.
Важным следствием развития товарообменного процесса на данном этапе стало отделение акта продажи от акта купли. В товарообменных операциях появляется посредник;
4) денежная форма стоимости - деньги становятся единственным товаром, выполняющим роль всеобщего эквивалента. Важным шагом данного этапа является переход к металлическим деньгам, поскольку все использовавшиеся ранее эквиваленты имели следующие недостатки: трудноделимость, подверженность порче и износу, качественные различия. Роль посредника в обмене закрепляется за слитками металлов. Первыми денежными металлами стали медь, бронза, железо. Позднее роль всеобщего эквивалента прочно закрепляется за драгоценными металлами, которые обладают следующими положительными свойствами: редкость, высокая ценность при малом объеме (портативность), однородность, легкая делимость, устойчивость к внешней среде.
Таким образом, деньги являются специфическим товаром, с натуральной формой которого соединена общественная функция всеобщего эквивалента.
В процессе своей эволюции деньги имели следующие формы:
- металлические;
- бумажные;
- кредитные.
Металлические деньги. Оформление металлических денег в монеты происходит постепенно. Первоначально золотые и серебрянные деньги имели форму ожерелий, колец, брусков, слитков, золотого песка, серебрянных рыболовных крючков. Первые золотые монеты приписываются Лидийскому царю Гигесу (VII в. до н.э.). Слово "монета" впервые появилось в Риме в 279 году до н.э. На Руси чеканка золотых и серебрянных монет относится ко времени князя Владимира Первого (конец X-начало XII в.)
В начале XVII в. на Руси использовалась единая денежная единица "копейка", содержавшая 0,68 грамма серебра, разменными монетами были "деньга" (0,5 копейки) и "полушка" (0,25 копейки). Позднее в денежную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, чеканившиеся также из серебра. Золотые деньги "червонцы" появились в России с 1718 г., но биметаллизм сохранялся до конца XIX в.
Постепенно расширение товарооборота, возрастающие издержки на чеканку монет, а также такие факторы как стирание монет, сознательная порча монет государственной властью с целью получения дополнительного дохода в казну привели к внедрению в каналы денежного обращения бумажных денег.
Бумажные деньги. Являются знаками, представителями полноценных денег. Не имея самостоятельной стоимости, бумажные деньги снабжаются со стороны государства принудительным курсом и, таким образом, имеют представительную стоимость. На этой основе бумажные деньги выполняют роль покупательного и платежного средства.
Эмитентом бумажных денег является государство либо непосредственно в лице казначейства, либо косвенно через центральный банк (в данном случае осуществляется кредитование государства). Эмитируя в оборот бумажные деньги, государство обеспечивает себе получение эмиссионного дохода, разницы между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска. Целью эмиссии является финансирование государства, покрытие бюджетного дефицита.
В России эмиссия бумажных денег, ассигнаций, впервые началась в 1769 году. Ассигнации использовались для выплаты жалованья государственным служащим, для государственных закупок продовольствия. С целью организации обращения ассигнаций был создан специальный Государственный ассигнационный банк. Позднее выпускались иные формы бумажных денег: билеты государственного казначейства, совзнаки. Традиционно эмиссия бумажных денег возрастает в периоды войн, экономических кризисов, социальных конфликтов, когда от государства требуются высокие затраты финансовых ресурсов.
Бумажные деньги являются неустойчивыми по своей природе и легко обесцениваются. Поскольку они практически лишены внутренней стоимости, то не могут выполнять функции сокровища, следовательно, отсутствует механизм изъятия излишка бумажных денег из каналов денежного обращения в форме образования сокровищ.
Кредитные деньги. В условиях развитого капиталистического производства, когда повсеместным становится не обращение товара, а обращение капитала, из его среды выделяется часть капитала, которой придаются денежные функции.
Кредитные деньги возникают из производства и кругооборота капитала, когда денежный капитал принимает форму кредитных денег.
Различают следующие формы кредитных денег:
- вексель;
- банкнота;
- депозитные деньги.
Вексель представляет собой письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель) об уплате обозначенной в нем суммы через определенный срок. Вексель характеризуется следующими особенностями:
- абстрактность, - вексель отделен от сделки, которая лежит в его основе;
- бесспорность, - обязательность платежа по векселю реализуется с помощью механизма протеста векселя.
Наличие данных особенностей обусловливает выполнение векселем, в определенных условиях, платежных функций.
Передача векселя как платежного средства осуществляется с помощью передаточной надписи - индоссамента. Дополнительные возможности обращения возникают при наличии акцепта векселя (письменного согласия об оплате) и аваля (поручительства по векселю).
Но вексель как платежное средство имеет ограниченное использование, поскольку суммы векселей, сроки платежей по ним не всегда удовлетворяют потребностям платежного оборота. Кроме того, вексель обслуживает, как правило, только оптовую торговлю. В вексельное обращение вовлечен ограниченный круг участников, уверенных в платежеспособности лиц, обязанных по каждому конкретному векселю.
Банкнота, в отличие от векселя, является обязательством, обращенным на эмитировавший ее банк.
Характерные особенности:
- банкнота является бессрочным долговым обязательством;
- выпускается в обращение центральным банком и имеет государственную гарантию;
- возникла из функции денег как средства платежа;
- в условиях золотого монометаллизма банкноты свободно разменивались на золото в отличие от неразменных бумажных денег.
Современные банкноты не размениваются на золото, но сохраняют кредитную основу.
Каналами эмиссии банкнот являются следующие:
- банковское кредитование экономики;
- банковское кредитование государства;
- прирост официальных валютных резервов.
Депозитные деньги - это частные кредитные деньги, связанные с движением текущих счетов коммерческих банков или депозитов до востребования. В их основе лежит депозит - временно свободный денежный капитал, помещенный на текущий счет банка с целью получения процентного дохода или удобств услугового характера. В современных условиях в качестве носителей депозитных денег могут выступать также срочные и сберегательные вклады. Эта разновидность депозитных денег получила название квазикредитных. Специфика их в том, что они могут выполнять денежные функции только будучи трансформированными в текущие счета. Примером являются НАУ-счета, позволяющие использовать средства, размещенные на срочных счетах, для расчетов.
НАУ-счета - это депозитные счета, на которые можно выписывать расчетные тратты аналогичные чекам. Основной принцип заключается в сочетании ликвидности с получением дохода в виде процентных платежей. Название счета "НАУ" (NOW) - это аббревиация от Negotiable Order Withdrawal - обращаемый приказ об изъятии средств или расчетная тратта, которая может использоваться для платежей третьим лицам.
Способом повышения ликвидности депозитов являются также АТС-счета (automatic transfer service accounts). Это сберегательные счета, с которых банк автоматически переводит деньги на текущий счет клиента, если остаток на счете падает ниже оговоренного уровня.
Формами депозитных денег являются: чек, банковская кредитная карточка, электронные деньги.
Чек - это разновидность переводного векселя, выписанного на коммерческий или центральный банк. Впервые чеки появились в Англии в 1683 г. Чек является письменным приказом владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.
Различают следующие разновидности чеков:
а) именные - выписываются на определенное лицо без права передачи;
б) ордерные -именные, но с правом передачи другому лицу посредством индоссамента;
в) предъявительские - сумма по чеку выдается предъявителю;
г) расчетные - используются в системе безналичных расчетов;
д) акцептованные - по таким чекам предоставляется акцепт банка (согласие произвести платеж).
Экономическая природа чека состоит в том, что он является средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа, является инструментом безналичных расчетов.
Кредитная карточка представляет собой средство расчетов, заменяющее наличные деньги и чеки, позволяющее получить в банке краткосрочную ссуду. Кредитные карточки применяются в розничном торговом обороте, в сфере услуг. Разновидности кредитных карточек: банковские, торговые, карточки для оплаты бензина, туристические.
Банковская кредитная карточка предназначена для записи всех покупок на счет физического или юридического лица, которые должны быть оплачены позднее. Карточка является своеобразным заменителем чека и выполняет только функцию денег как средства платежа. При ее использовании не происходит передачи продавцу денежного эквивалента или титула собственности на эквивалент. Вместе с тем наличие временной разницы между сроком покупки товара и сроком расчета означает предоставление эмитентом карточки кредита ее владельцу.
Имеются различия при использовании карточек в системах, основанных на бумажной технологии и в электронных системах.
Механизм использования кредитных карточек в бумажной технологии схематично заключается в следующем:
1) владелец банковского счета покупает у эмитента специальную пластиковую карточку, на которой указаны его фамилия и номер счета в банке;
2) при покупке товара карточка предъявляется продавцу. Продавец выписывает счет с указанием номера карточки, фамилии и даты покупки;
3) с определенной периодичностью владельцу карточки присылается общий счет за все покупки с приложением копий отдельных счетов.
В электронной системе держатель карточки напрямую связывается с банком-эмитентом через терминал. Вместо подписи на счете он вводит с помощью клавиатуры специальную комбинацию цифр, которая при правильном наборе является санкцией на дебетование его банковского счета. Такие карточки, связанные с чековым или сберегательным счетом владельца, не предусматривают предоставления кредита, а выполняют роль чека. При использовании карточки (в момент совершения сделки) происходит идентификация владельца и деньги перечисляются на банковский счет торгового предприятия.
Электронные деньги представляют собой депозитное обращение с использованием новых информационных технологий. Они позволяют переводить деньги и регистрировать информацию об этих переводах безбумажным способом. Электронные деньги впервые появились в 70-х годах, когда обращение кредитных карточек отдельных компаний стало переводится на электронную основу.
Способы использования электронных денег: автоматизированные расчетные палаты, системы автоматизированного кассира, системы териминалов (рассмотрена выше).
Во второй половине 80-х годов в ряде стран начинают внедряться электронные кредитные карточки с встроенной микросхемой (чип). Они оснащены энергонезависимой программируемой постоянной памятью. На основе запрограммированной в чипе информации сделки по карточке могут осуществляться в автономном режиме без непосредственной связи с центральным процессором банковской системы. Карточка сама хранит в памяти сумму средств, имеющихся на банковском счете. Если сумма операции меньше суммы остатка по счету, то в момент ее совершения сумма свободного остатка будет уменьшена и записывается новый остаток. Если остаток превышен - сделка не состоится. Такие карточки обладают высокой надежностью, поскольку чип имеет несколько степеней защиты: при неправильном введении кода чип разрушается и карточка не может использоваться.