Е.Г. Непомнящий
Экономическая оценка инвестиций
Учебное пособие. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. – 292 С.
Предыдущая |
10. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ВЫПОЛНЕНИЯ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ
Резюме
Рекомендуется следующая примерная последовательность выполнения бизнес-плана инвестиционных проектов на всех стадиях:
- общие исходные данные и условия, идея проекта;
- оценка рынков и мощность предприятия;
- капиталовложения в основные средства и нематериальные активы (основные фонды) предприятия и другие (некапитализируемые) работы и затраты.
- месторасположение предприятия, стоимость земельного участка;
- прямые материальные затраты на производство продукции;
- организационная структура управления предприятием, численность персонала и затраты на оплату труда;
- накладные (косвенные) расходы;
- планирование сроков осуществления проекта;
- финансово-экономическая оценка проекта.
В разделе «Общие исходные данные и условия. Идея проекта» отражаются собственно идея проекта, основной замысел, географические аспекты, отраслевая направленность и т.д., в том числе:
- цель проекта;
- характеристика товара;
- предполагаемые рынки сбыта;
20 |
год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
300 |
|
300 |
- капиталовложения в основные фонды (тыс. руб.) |
- выпуск изделий (шт.) |
Рис. 10.16. График реализации инвестиционного проекта (пример) |
... |
год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
300 |
|
300 |
|||
14 |
год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
300 |
|
300 |
|||
13 |
год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
300 |
|
300 |
|||
12 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25 |
|
25 |
|||
11 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|||
10 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|||
9 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|||
8 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80 |
|
|
|
|
|
80 |
|
|||
7 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70 |
|
|
|
|
|
70 |
|
|||
6 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
200 |
|
600 |
|
60 |
|
|
|
|
|
860 |
|
|||
5 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
150 |
|
500 |
|
|
|
|
|
|
|
650 |
|
|||
4 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
150 |
|
|||
3 |
мес. |
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|||
2 |
мес. |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
|
|||
1 |
мес. |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
|
0,00 |
Q |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|||
Номер шага |
Длительность шага (годы или доли года) |
Этапы работы и показатели |
1. Предпроизводственный период |
1.1. Госрегистрация предприятия |
1.2. Лицензия на право деятельности |
1.3. Строительные работы |
1.4. Закупка оборудования |
1.5. Монтажные и пусконаладочные работы |
2. Освоение производства |
3. Работа на полную мощность |
4. Итого первоначальные капиталовложения в основные фонды. |
5. Итого выпуск изделий (шт.) |
Условные обозначения: |
- краткие сведения о конкурентах и участниках проекта;
- за счет каких средств предполагается осуществить проект.
Для инвестиционных проектов, осуществляемых действующим предприятием, приводятся краткие сведения о нем.
Раздел «Оценка рынков и мощность предприятия» обычно выполняется в приведенной ниже последовательности.
1. Сбор и анализ маркетинговой информации о внешней среде предприятия (микро и макро) при необходимости проводятся маркетинговые исследования.
2. Определение целевого рынка:
- емкость рынка;
- сегментация рынка;
- позиционирование товара на рынке.
3. Комплекс маркетинга:
- решения по товару;
- установление цены;
- методы распространения товара;
- методы продвижения товара на рынке.
4. Планирование производства и продаж в стратегическом и тактическом аспектах.
Результатом выполнения раздела являются показатели и решения, необходимые для дальнейших расчетов инвестиционного проекта:
- экономическое окружение проекта (показатели инфляции, налогообложение);
- предполагаемый жизненный цикл товара и производства;
- основные решения по товару исходя из решения по позиционированию;
- отпускные цены предприятия на товар;
- каналы распространения товара и затраты на распространение;
- методы продвижения товара на рынке и бюджет на продвижение;
- предполагаемый спрос на товар;
- предполагаемый план производства товара в стратегическом и тактическом аспектах с учетом сезонности.
В разделе «Капиталовложения в основные средства и нематериальные активы (основные фонды) предприятия и другие (некапитализируемые) работы и затрат» определяются затраты на приобретение капитального имущества и на проведение примерно следующих работ:
Разработка товара:
- НИОКР;
- конструкторская подготовка производства;
- рыночные испытания (при необходимости).
Технологическая и организационная подготовка производства:
- технологическая и проектная документация;
- изготовление средств технического оснащения;
- приобретение капитального имущества для основного, вспомогательного и обслуживающего производств и общефирменных функциональных служб (здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, инвентарь и прочее капитальное имущество).
По перечисленным выше работам производится отбор наилучших технологических решений. Производится сравнительная оценка потенциальных поставщиков необходимого капитального имущества. Разрабатывается план размещения объектов строительства и реконструкции и определяются необходимые производственные и общие площади.
Если предприятие само не производит НИОКР, а покупает лицензионную документацию для производства продукции, то для учета этих затрат в денежных потоках необходимо знать стоимость лицензии и график платежей.
Раздел «Местоположение предприятия» особенно важен, если проект предусматривает создание нового объекта. Когда содержанием экономической оценки служит проект, осуществляемый действующим предприятием, оценивается необходимость выделения и расширения площадей, возможность их перераспределения и т.д. Производится отбор района и конкретной площадки для размещения объекта. Основная цель выбора месторасположения – максимизация разницы между выгодой и затратами.
Основные факторы выбора месторасположения:
- заготовительно-ориентированные факторы;
- факторы, ориентированные на производство;
- факторы, ориентированные на сбыт;
- факторы, установленные государством.
Основной итог раздела – расчет стоимости земельного участка или арендной платы по вариантам размещения предприятия.
В разделе «Прямые материальные затраты на производство продукции» производится расчет этих затрат по следующим статьям:
- основное сырье и материалы;
- вспомогательное сырье и материалы;
- покупные полуфабрикаты;
- покупные комплектующие изделия;
- тара и тарные материалы;
- энергия и топливо для технологических целей;
- транспортно-заготовительные расходы;
- работы и услуги сторонних организаций производственного характера.
Итог раздела – прямые материальные затраты на производство единицы продукции.
Раздел «Организационная структура управления предприятием, численность персонала и затраты на оплату труда» рекомендуется выполнять в следующем порядке:
– на основе разработанной ранее производственной структуры предприятия (состав цехов, подразделений и служб предприятия) формируется организационная структура его управления с учетом выбранного типа (линейная, функциональная, линейно-функциональная, дивизиональная, матричная, множественная);
– распределение должностных обязанностей руководства предприятия;
– группировка персонала предприятия по категориям:
· непромышленный персонал;
· промышленно производственный персонал (административно-
управленческий персонал, специалисты, служащие, основные
производственные рабочие, вспомогательные рабочие);
– расчет численности персонала по категориям;
– определение систем и форм оплаты труда для каждой категории персонала;
– расчет затрат на оплату труда по категориям и отчислений на социальные нужды.
Расходы на оплату труда рассчитываются для следующих групп персонала предприятия:
- производственные рабочие и специалисты, непосредственно занятые изготовлением продукции;
- рабочие, служащие и специалисты, не занятые непосредственно изготовлением продукции, а также административно-управленческий персонал;
- весь персонал предприятия.
В следующем разделе производится расчет накладных (косвенных) расходов. При этом группировка затрат может быть любой удобной для проектанта, но при этом нужно соблюдать следующие условия:
- выделять амортизационные отчисления в отдельную статью;
- производить группировку затрат таким образом, чтобы их можно было разделить на условно-постоянные и условно-переменные.
Определение накладных расходов можно производить различными методами в зависимости от стадии и уровня проработки инвестиционного проекта:
- метод прямого счета по каждой статье затрат;
- определение расходов в процентном отношении к основной заработной плате основных производственных рабочих или другому показателю;
- смешанный метод, когда одна часть статей затрат определяется прямым счетом (амортизационные отчисления; зарплата вспомогательного и административно-управленческого персонала; налоги и сборы, относимые на себестоимость), другая – как процент к основной заработной плате производственных рабочих.
Рекомендуемая последовательность выполнения раздела «Планирование сроков осуществления проекта» следующая:
- определение горизонта расчета (расчетного периода) и разбиение его на шаги;
- определение этапов и работ на каждом этапе реализации проекта;
- составление календарного графика реализации проекта на весь период с разбивкой по шагам (ленточный график или сетевой граф).
Предыдущая |