Е.Г. Непомнящий
Экономическая оценка инвестиций
Учебное пособие. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. – 292 С.

Предыдущая

Оглавление

Следующая

10. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ВЫПОЛНЕНИЯ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ

Резюме

Рекомендуется следующая примерная последовательность выполнения бизнес-плана инвестиционных проектов на всех стадиях:

-  общие исходные данные и условия, идея проекта;

-  оценка рынков и мощность предприятия;

-  капиталовложения в основные средства и нематериальные активы (основные фонды) предприятия и другие (некапитализируемые) работы и затраты.

-  месторасположение предприятия, стоимость земельного участка;

-  прямые материальные затраты на производство продукции;

-  организационная структура управления предприятием, численность персонала и затраты на оплату труда;

-  накладные (косвенные) расходы;

-  планирование сроков осуществления проекта;

-  финансово-экономическая оценка проекта.

В разделе «Общие исходные данные и условия. Идея проекта» отражаются собственно идея проекта, основной замысел, географические аспекты, отраслевая направленность и т.д., в том числе:

-  цель проекта;

-  характеристика товара;

-  предполагаемые рынки сбыта;

- краткие сведения о конкурентах и участниках проекта;

- за счет каких средств предполагается осуществить проект.

Для инвестиционных проектов, осуществляемых действующим предприятием, приводятся краткие сведения о нем.

Раздел «Оценка рынков и мощность предприятия» обычно выполняется в приведенной ниже последовательности.

1.  Сбор и анализ маркетинговой информации о внешней среде предприятия (микро и макро) при необходимости проводятся маркетинговые исследования.

2.  Определение целевого рынка:

-  емкость рынка;

-  сегментация рынка;

-  позиционирование товара на рынке.

3.  Комплекс маркетинга:

-  решения по товару;

-  установление цены;

-  методы распространения товара;

-  методы продвижения товара на рынке.

4.  Планирование производства и продаж в стратегическом и тактическом аспектах.

Результатом выполнения раздела являются показатели и решения, необходимые для дальнейших расчетов инвестиционного проекта:

-  экономическое окружение проекта (показатели инфляции, налогообложение);

-  предполагаемый жизненный цикл товара и производства;

-  основные решения по товару исходя из решения по позиционированию;

-  отпускные цены предприятия на товар;

-  каналы распространения товара и затраты на распространение;

-  методы продвижения товара на рынке и бюджет на продвижение;

-  предполагаемый спрос на товар;

-  предполагаемый план производства товара в стратегическом и тактическом аспектах с учетом сезонности.

В разделе «Капиталовложения в основные средства и нематериальные активы (основные фонды) предприятия и другие (некапитализируемые) работы и затрат» определяются затраты на приобретение капитального имущества и на проведение примерно следующих работ:

Разработка товара:

-  НИОКР;

-  конструкторская подготовка производства;

-  рыночные испытания (при необходимости).

Технологическая и организационная подготовка производства:

-  технологическая и проектная документация;

-  изготовление средств технического оснащения;

-  приобретение капитального имущества для основного, вспомогательного и обслуживающего производств и общефирменных функциональных служб (здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, инвентарь и прочее капитальное имущество).

По перечисленным выше работам производится отбор наилучших технологических решений. Производится сравнительная оценка потенциальных поставщиков необходимого капитального имущества. Разрабатывается план размещения объектов строительства и реконструкции и определяются необходимые производственные и общие площади.

Если предприятие само не производит НИОКР, а покупает лицензионную документацию для производства продукции, то для учета этих затрат в денежных потоках необходимо знать стоимость лицензии и график платежей.

Раздел «Местоположение предприятия» особенно важен, если проект предусматривает создание нового объекта. Когда содержанием экономической оценки служит проект, осуществляемый действующим предприятием, оценивается необходимость выделения и расширения площадей, возможность их перераспределения и т.д. Производится отбор района и конкретной площадки для размещения объекта. Основная цель выбора месторасположения – максимизация разницы между выгодой и затратами.

Основные факторы выбора месторасположения:

-  заготовительно-ориентированные факторы;

-  факторы, ориентированные на производство;

-  факторы, ориентированные на сбыт;

-  факторы, установленные государством.

Основной итог раздела – расчет стоимости земельного участка или арендной платы по вариантам размещения предприятия.

В разделе «Прямые материальные затраты на производство продукции» производится расчет этих затрат по следующим статьям:

-  основное сырье и материалы;

-  вспомогательное сырье и материалы;

-  покупные полуфабрикаты;

-  покупные комплектующие изделия;

-  тара и тарные материалы;

-  энергия и топливо для технологических целей;

-  транспортно-заготовительные расходы;

-  работы и услуги сторонних организаций производственного характера.

Итог раздела – прямые материальные затраты на производство единицы продукции.

Раздел «Организационная структура управления предприятием, численность персонала и затраты на оплату труда» рекомендуется выполнять в следующем порядке:

– на основе разработанной ранее производственной структуры предприятия (состав цехов, подразделений и служб предприятия) формируется организационная структура его управления с учетом выбранного типа (линейная, функциональная, линейно-функциональная, дивизиональная, матричная, множественная);

– распределение должностных обязанностей руководства предприятия;

– группировка персонала предприятия по категориям:

· непромышленный персонал;

· промышленно производственный персонал (административно-

управленческий персонал, специалисты, служащие, основные

 производственные рабочие, вспомогательные рабочие);

– расчет численности персонала по категориям;

– определение систем и форм оплаты труда для каждой категории персонала;

– расчет затрат на оплату труда по категориям и отчислений на социальные нужды.

Расходы на оплату труда рассчитываются для следующих групп персонала предприятия:

-  производственные рабочие и специалисты, непосредственно занятые изготовлением продукции;

-  рабочие, служащие и специалисты, не занятые непосредственно изготовлением продукции, а также административно-управленческий персонал;

-  весь персонал предприятия.

В следующем разделе производится расчет накладных (косвенных) расходов. При этом группировка затрат может быть любой удобной для проектанта, но при этом нужно соблюдать следующие условия:

-  выделять амортизационные отчисления в отдельную статью;

-  производить группировку затрат таким образом, чтобы их можно было разделить на условно-постоянные и условно-переменные.

Определение накладных расходов можно производить различными методами в зависимости от стадии и уровня проработки инвестиционного проекта:

-  метод прямого счета по каждой статье затрат;

-  определение расходов в процентном отношении к основной заработной плате основных производственных рабочих или другому показателю;

-  смешанный метод, когда одна часть статей затрат определяется прямым счетом (амортизационные отчисления; зарплата вспомогательного и административно-управленческого персонала; налоги и сборы, относимые на себестоимость), другая – как процент к основной заработной плате производственных рабочих.

Рекомендуемая последовательность выполнения раздела «Планирование сроков осуществления проекта» следующая:

-  определение горизонта расчета (расчетного периода) и разбиение его на шаги;

-  определение этапов и работ на каждом этапе реализации проекта;

-  составление календарного графика реализации проекта на весь период с разбивкой по шагам (ленточный график или сетевой граф).

Предыдущая

Оглавление

Следующая