Приложение

1. Структурные показатели системы

Характеризует долю собственных ресурсов в их общей величине. Нормальное значение показателя ³ 0,5. Высокое значение свидетельствует об автономности и независимости системы.

Показывает устойчивость системы и  потенциальные возможности по привлечению в свой оборот заемных ресурсов. Нормальное значение < 1. При равенстве показателя 0 система ресурсов представлена только собственными средствами. Чем выше значение, тем рискованнее ситуация.

Показывает долю долгосрочных заемных средств в их общей величине и может свидетельствовать о стремлении обновить основные фонды предприятия. Его высокое значение свидетельствует о долгосрочной зависимости, а значит, о потенциально возможной неустойчивости и оттоке ресурсов из системы.

Характеризует долю ресурсов в денежной форме и показывает возможность немедленной реализации инвестиционной функции и интеграции в другую систему.

Наиболее жесткий показатель ликвидности, характеризующий величину немедленного возможного покрытия требований кредиторов. Ориентировочное значение нормы – 0,3. Учитывается  поставщиками сырья.

Выражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременных расчетов с дебиторами. Допустимое значение 0,7 – 1. Учитывается банками.

 где  К_1,  К_{2 ,} К₃  – принятые весовые коэффициенты (например, 1; 0,5; 0,3);

          А_i… П_i  – соответствующие группы активов и пассивов.

Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех обязательств с учетом значимости при расчетах тех или иных групп активов и пассивов. Выражает способность предприятия осуществлять расчеты как по ближайшим, так и по отдаленным обязательствам.

Является важнейшим показателем финансовой  устойчивости и показывает долю запасов, финансируемых за счет собственных ресурсов. Значение, равное 1, характеризует полную независимость текущей производственной деятельности предприятия от внешних источников.

2. Показатели функционирования и внешних взаимосвязей системы

Показывает величину ресурсов, «связанных» в дебиторской задолженности. Характеризует непроизводительное отвлечение ресурсов во внешнюю среду.

Показывает, сколько раз дебиторская задолженность превращалась в выручку от реализации. Рост значения показателя характеризует увеличение интенсивности производственной деятельности. При сравнении с показателем оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которым пользуется предприятие у других хозяйствующих субъектов, с теми, которое предоставляет само.

Показывает, сколько раз заемные ресурсы могут быть возмещены выручкой от реализации  продукции. Рост значения свидетельствует об интенсивности воспроизводства ресурсов.

Характеризует долю ресурсов, обслуживающих инвестиционную сферу предприятия. Рост данного показателя при неизменности финансовой мощи может косвенно указывать на снижение рентабельности производства или желание администрации диверсифицировать использование ресурсов. При росте финансовой мощи системы – характеризует ее интеграцию с другими системами и перспективные возможности расширенного воспроизводства.

Показывает степень реализации воспроизводства ресурсов в инвестициях. При значении менее     1 ресурсы недоиспользуются по сравнению с имеющимися возможностями, а при значении более 1 их использование эффективно.

Показывает степень реализации воспроизводства ресурсов в производственной сфере предприятия. При значении менее 1 производственная сфера предприятия не обеспечивает среднеотраслевые темпы воспроизводства финансовых ресурсов. В сравнении с предыдущим показателем определяются направление наиболее эффективного применения ресурсов и возможные вмененные издержки.

Показывает долю одного управляющего в общей величине прибыли. Может служить критерием оптимизации численности управленческого персонала.

Характеризует удельный вес  затраченных на производство продукции финансовых ресурсов. Выгодно минимальное значение этого показателя. Значение более единицы свидетельствует об убыточности направления финансирования.

Характеризует целесообразность увеличения объемов инвестирования ресурсов. Максимально возможное значение показателя свидетельствует о наибольшем приросте прибыли на дополнительно  затраченную единицу средств и характеризует наиболее эффективную пропускную способность канала оборота средств по реализации финансового роста системы в данной сфере предприятия.

Показывает, сколько раз затраченные собственные ресурсы предприятия могут быть возмещены за счет выручки. Рост показателя свидетельствует о повышении интенсивности производственной деятельности. Значение менее единицы показывает, что собственные ресурсы не могут быть возмещены за 1 оборот. Рассматривается как важнейший показатель роста бизнеса.

Показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла предприятию каждая используемая в обороте единица ресурсов и сколько раз затраченные ресурсы могут быть возмещены за счет выручки от реализации продукции. Положительным является рост значения показателя. Наряду с предыдущим характеризует интенсивность развития бизнеса.

3. Показатели эффективности функционирования системы

Показывает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия ресурсов. Значение 0,15 означает, что на каждый 1 руб., имеющийся в распоряжении, получено 15 коп. прибыли.

Показывает величину прибыли на 1 руб. собственных ресурсов. Любое привлечение ресурсов должно сопровождаться ростом рентабельности собственных ресурсов.

 Отражает эффективность производственной деятельности предприятия и показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. затрат. Его сравнение со среднеотраслевым значением характеризует положение предприятия в отрасли. Необходимо обеспечить не только среднюю норму процента, но и развитие предприятия.

 Позволяет сравнить варианты производственной деятельности, получения доходов, осуществления операций с учетом фактора времени. Позволяет установить рентабельность проекта в единицу времени.

Показывает количество периодов, за которые предприятие не меняя производственно–хозяйственной политики, сможет окупить за счет прибыли собственные ресурсы. Низкое значение показателя – эффективная работа предприятия.

Показывает величину прибыли, «заработанную» 1 руб. оборотных фондов. Динамика показателя характеризует изменения в эффективности использования  оборотных фондов предприятия.

Показывает эффективность инвестиционной деятельности и успешность реализации инвестиционной функции финансовых ресурсов.

Показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит 1 руб. выручки от реализации. Характеризует итоговую эффективность всей производственной деятельности предприятия с учетом правильности выбранной хозяйственной политики.

Характеризует величину добавленной стоимости и позволяет сравнить различные производственные единицы (бизнес–единицы), чтобы определить направленность развития. В знаменателе можно поставить продолжительность реализации инвестиционного проекта.

Позволяет рассчитать добавленную стоимость и прибыль системы. Доход от продаж (их стоимость) за вычетом затраченных ресурсов (на производство) формирует величину добавленной стоимости (можно соотнести с количеством занятых), которой должно хватить для финансирования персонала и формирования валовой прибыли (для покрытия фиксированных расходов и доходов акционеров).