Т.А. Фролова
Финансы и кредит
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2011
| Предыдущая |
Тема 5. Финансы предприятий
2. Денежные фонды предприятий
Финансовые отношения предприятий можно объединить в 4 группы:
- отношения с другими предприятиями и организациями;
- отношения внутри предприятия;
- внутри объединений предприятий (с вышестоящей организацией, внутри холдинга);
- с финансово-кредитной системой (бюджетами и внебюджетными фондами, банком, биржей).
Важнейшая сторона финансовой деятельности предприятий – формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование НТП, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.
Денежные фонды предприятий можно разбить на 4 группы:
1. Фонды собственных средств: уставный капитал, добавочный и резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд.
2. Фонды заемных средств: кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг, кредиторы.
3. Фонды привлеченных средств: фонды потребления, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
4. Оперативные денежные фонды: для выплаты зарплаты, дивидендов, для платежей в бюджет.
Фонды собственных средств играют решающую роль в деятельности предприятий. При организации предприятий должно уплатить уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Уставный капитал – это источник собственных средств предприятий. Он выступает первым денежным фондом, отражаемым в разделе пассива баланса предприятия.
В этой связи баланс делится на:
Актив (1. Внеоборотные активы, 2. Оборотные активы);
Пассив (3. Капитал и резервы, 4. Долгосрочные пассивы, 5. Краткосрочные пассивы).
Добавочный капитал включает результаты переоценки основных фондов, эмиссионный доход АО (продажа акций сверх их номинальной стоимости), безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели, ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений, поступления на пополнение оборотных средств.
Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом.
Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем концентрируются амортизационный фонд, фонд накопления, заемные и привлеченные источники.
Фонды привлеченных средств носят двойственный характер: с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).
Оперативные денежные фонды создаются предприятием периодически. Кроме перечисленных на предприятии создается целый ряд др. фондов денежных средств: для погашения кредитов банка, освоения новой техники, НИОКР.
| Предыдущая |