Т.А. Фролова
Финансы и кредит
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2011
Тема 1. Денежное обращение и денежная система
1. Сущность и эволюция денег
Деньги являются самостоятельной формой меновой стоимости всех других товаров и имеют товарное происхождение.
Существует 2 основных теории происхождения денег: рационалистическая и эволюционная. Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег установлением особых соглашений между людьми, которые убедились в том, что для движения товарных стоимостей необходимы специальные инструменты.
Современные западные экономисты считают, что затруднения при обмене в бартерной экономике привели к заключению соглашения между людьми об использовании единицы счета, стандартного средства обращения, а затем это соглашение было закреплено государственным законом. Бартером называется непосредственный обмен товара на товар без посредничества денег (Т-Т).
Затруднения при обмене в бартерной экономике объясняются тем, что нет обоюдного совпадения желаний; нет единой единицы измерения и дорогостоящее хранение товара, обмененного в процессе бартера.
По мнению выдающегося исследователя денег Пола Эйнцига (1897-1973) общество может быть безденежным по следующим причинам:
- низкий уровень общественного интеллекта;
- низкая стадия экономического развития;
- отсутствие развитой системы платежей;
- религиозные предрассудки относительно денег;
- наличие изолированных самодостаточных хозяйственных единиц;
- чрезвычайная нехватка денег;
- чрезвычайное недоверие к денежной системе как результат злоупотреблений.
Эволюционная концепция происхождения денег доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из товарного мира выделился особый товар, выполняющий роль денег.
Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости:
1. Простая или случайная (1 товар меняется на другой товар). Древнейшим предком рынка был обмен излишками продуктов (продуктообмен).
2. Полная или развернутая (1 товар меняется на другой из множества товаров). Связана с развитием обмена, вызванного первым крупным разделением общественного труда (выделением скотоводческих и земледельческих племен). Продуктообмен сменил прямой товарообмен, когда товар непосредственно обменивается на товар.
3. Всеобщая форма стоимости (множество товаров эквивалентно одному – посреднику). С развитием производства осуществлять прямой товарообмен становилось все сложнее и дороже. Появляется товар, который обладает определенной ценностью и может обмениваться на остальные товары (шкуры, соль, меха, скот, камни, бивни мамонта и др.). Но обмен связан с определенными трудностями. Товар противостоит множеству товаров-эквивалентов, но стоимость каждого товара не получает законченного выражения.
4. Денежная форма (деньги как единый эквивалент). Со временем у людей появился один товар, который можно было с относительной легкостью использовать для торговли (обмена). Этим товаром было золото (или серебро). Его преимущества очевидны:
- запасы ограничены, поэтому стоимость велика;
- оно делимо, поэтому легко создать деньги разных масштабов;
- оно необходимо всем. Физические свойства благородных металлов (однородность, прочность, собственная ценность) отвечают требованиям к денежному товару.
Эмиссия – право выпуска денег в обращение. Это право принадлежит государству в лице ЦБ.
Выделяют:
1. Реальную внутреннюю стоимость денег – это стоимость того денежного материала, который пошел на их создание, плюс издержки производства денег.
2. Представительную стоимость, отражающую экономическую силу объекта, который выпускает деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность (т.е. обмениваться на определенное количество товаров и услуг). Она определяется доверием населения к деньгам.
3. Номинальную стоимость – это нарицательная стоимость, указанная на денежных знаках. Если номинальная стоимость денег совпадает с реальной, деньги называются полноценными. Если номинальная стоимость превышает реальную, такие деньги называются неполноценными.
Сущность денег выражается в единстве 3-х свойств:
1) всеобщей непосредственной обмениваемости;
2) кристаллизации меновой стоимости;
3) материализации всеобщего рабочего времени.
В своей эволюции деньги выступают в виде: металлических (медных, серебряных, золотых), бумажных, кредитных и электронных денег.
Вначале чеканились металлические деньги. Металлические деньги позволили перейти к чеканке монет.
Затем появились бумажные деньги. Они являются знаками, представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заменители серебряных и золотых монет.
Этапы этого процесса:
1. Происходило стирание монет, в результате чего полноценная монета превращалась в знак стоимости.
2. осуществлялась сознательная порча металлических денег властью, т.е. снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну.
3. происходил выпуск казначейских бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.
Для внедрения в обращение бумажных денег государство прошло длительный путь между выпуском первых монет (Лидия, VII век до н.э.) и первых бумажных денег (Китай, XII век, Европа и Америка – XVII-XVIII в.в. н.э.). В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в 1769г.
Сущность бумажных денег (казначейских билетов) в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.
Эмитентом бумажных денег является либо государственное казначейство, либо Центральный банк. В 1-м случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов.
Во 2-м случае оно это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на бюджетные расходы.
Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход государства.
Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения:
1) выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах;
2) отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.
Бумажные деньги непригодны к выполнению функции сокровища, их излишек не может сам уйти из обращения. Бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются. Типичным является инфляционное обесценение этих денег, обусловленное чрезмерной эмиссией.
Особенностями бумажных денег является их неустойчивость и обесценение, причины которых:
- избыточный выпуск в обращение;
- упадок доверия к правительству;
- неблагоприятный платежный баланс.
Кредитные деньги. Основным объектом меновых отношений при капитализме стал не товар как таковой, а товарный капитал; роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.
Кредитные деньги прошли эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Вексель.
Различают: коммерческие и финансовые векселя.
Коммерческий вексель бывает простым (письменное обязательство должника) и переводным (приказ кредитора должнику об уплате).
Финансовый вексель – это долговое обязательство, возникшее из предоставления в долг определенной суммы денег. Разновидностью является казначейский вексель (должником выступает государство).
Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью их последующего учета в банке.
Бронзовые (дутые) векселя не имеют реального обеспечения.
Особенностями векселя являются:
1) абстрактность (на нем не указан конкретный вид сделки);
2) бесспорность (обязательная уплата долга);
3) обращаемость (передача другому лицу с передаточной надписью на обороте – жиро или индоссамент, – что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств).
Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей.
Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов. Это было преодолено при помощи банковского акцепта векселей, которые получали платежную гарантию со стороны банков.
Банкнота.
Выпускается ЦБ путем переучета векселей. От векселя банкнота отличается:
1) по срочности – вексель на срок, а банкнота – бессрочное долговое обязательство;
2) по гарантии – вексель имеет индивидуальную гарантию, а банкнота – государственную.
Классическая банкнота (разменная на металл) отличается от бумажных денег:
а) по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, а банкнота – средства платежа;
б) по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает Минфин (Казначейство), а банкноты – ЦБ;
в) по возвратности – банкноты по истечение срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в ЦБ, а бумажные деньги не возвращаются;
г) по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги не разменивались.
Механизм свободного размена банкнот (классических) на золото исключал избыточное количество банкнот в обращении и их обесценение. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного) отпало золотое, а вексельное ухудшилось. Современные банкноты не размениваются на золото, но сохраняют товарную природу, или кредитную основу.
Существуют 3 канала эмиссии современных банкнот:
1) банковское кредитование хозяйства;
2) банковское кредитование государства (банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств);
3) прирост официальных валютных резервов.
Чек.
Чек как кредитное орудие обращения появился позже с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Это – разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на банк.
Впервые чеки возникли в Англии в 1683г.
Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой счет.
Чеки бывают: именные, ордерные, на предъявителя, кассовые, расчетные, акцептованные – банк дает согласие произвести платеж.
Экономическая природа чека в том, что он:
1) служит средством получения наличных денег в банке;
2) выступает средством обращения и платежа;
3) является орудием безналичных расчетов.
Электронные деньги.
Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения долга с применением электронных денег. Это записи на счетах в банках.
Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и бумажные операции, гот новый вид денег имеет ряд преимуществ увеличение скорости передачи платежных документов; упрощение обработки банковской корреспонденции; снижение стоимости обработки платежных документов. В настоящее время в межбанковских расчетах используются следующие электронные системы перевода денежных средств:
- СВИФТ (SWIFT) - система электронных коммуникаций в международном финансовом обороте (учреждена в 1977 г., состав участников — около 4800 банков и финансовых учреждений, в том числе и российских);
- ЧИПС (CНIPS)-система электронных переводов Нью-Йоркской расчетной палаты (130 банков-участников).
Пластиковые карточки.
С развитием во второй половине XX в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется новый платежный инструмент — пластиковая карта. Пластиковая карта — это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в организации-эмитенте счета держателя пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету, а также на снятие наличных денег со счета.
По виду проводимых расчетов карточки могут быть кредитными и дебетовыми.
Кредитные карточки – это средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Существуют банковские, торговые карточки, таможенные, для оплаты туризма и развлекательных мероприятий.
Кредитные карты, связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке товаров и при получении кассовых ссуд. Владельцу кредитной карточки открывается специальный карточный счет и устанавливается лимит кредитования по ссудному счету на весь срок действия карты, а также разовый лимит на сумму одной покупки.
Многими банками допускается овердрафт (превышение кредитных средств).
Разумеется, пользование кредитными ресурсами осуществляется под проценты, причем в данном случае повышенными.
Дебетовые карты предназначены для получения наличных в банковских автоматах или для оплаты товаров с расчетом через электронные терминалы. Деньги при этом списываются со счета владельца карты в банке. Дебетовые карты не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете.