А.В. Зимовец
Международные расчеты и финансирование
Конспект лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010.

4. Встречная торговля, как метод осуществления взаиморасчетов в международных бизнес-операциях

4.1. Общая характеристика основных форм встречной торговли

Модифицированные методы осуществления международных бизнес-операций отличаются от базовых методов[27] во многом тем, что в них:

-        используются более усложненные средства и схемы платежа;

-        более сложны способы установления цены на товар[28]

-        используются новейшие информационные технологии и средства для управления международным бизнесом.

Особенностью применения усложненных схем организации международной торговли, и соответственно, расчетов между контрагентами, является тот факт, что многие сделки в просто не могли бы быть осуществлены, даже несмотря на то, что товар экспортера однозначно принимался бы рынком импортера. Действительно, у импортера может не быть достаточного объема валютных средств, а заемные недоступны, к примеру, в силу жесткого валютного контроля и/или его регулирования правительством страны. Не меньшее количество «проблем» может доставить и национальная внешнеторговая политика[29].

По объему заключаемых сделок, среди модифицированных методов совершения бизнес-операций первое место, пожалуй, занимает встречная торговля. Термин «встречная торговля» (countertrade) является для международного бизнеса обобщенным термином, под который подпадают многие как традиционные, так и превращенные формы международных операций. Встречную торговлю, например, можно заметить как в простых товарообменных операциях (чистый бартер), так и в оплате сложнейших пакетов конструкционно-инжиниринговых услуг по созданию производственных объектов за рубежом теми товарами, которые будет выпускать данный объект (компенсационная сделка на основе «соглашения о разделе продукции»). Именно поэтому встречную торговлю во всем ее видовом многообразии следует отнести к особому методу реализации международных бизнес-операций, основное отличие которого состоит в его «валютоэкономной природе»[30]. Несмотря на то, что некоторые экономисты объявляли встречную торговлю атавизмом неразвитых товарно-денежных отношений, этот метод международной торговли получил за последнее десятилетие XX века еще большее расширение. В мире сейчас насчитывается более 100 стран, компании и правительства которых достаточно регулярно практикуют встречную торговлю[31]. Причем было бы ошибкой сводить этот метод к решению исключительно проблем нехватки твердой валюты в менее развитых странах. Однако отмеченное в последние годы увеличение более чем на полтора десятка числа стран, между которыми ведется встречная торговля, рассматривается как артефакт, обязанный своим появлением распаду СССР и эффектом «балканизации» Югославии и Чехословакии, а не действительным увеличением числа участников встречной торговли. Интересно, что «встречная торговля» — как один из парадоксов так называемой «перестройки» — получила исключительно обширное распространение в 1990-е гг. не столько в российской внешней, сколько во внутренней торговле в виде многообразной системы взаимозачетов.

Собственно встречная торговля как метод реализации международных бизнес-операций, отличается значительным многообразием форм[32]. Наиболее характерным признаком любой из форм встречной торговли является полное или частичное замещение денежных эквивалентов экспортируемых товаров/услуг такими товарами/услугами, которые либо необходимы самому экспортеру, либо являются с его точки зрения высоколиквидными товарами. Иными словами, экспортер идет на условия встречной торговли в тех случаях, когда имеет технологический, коммерческий или политический интерес к товару/услуге, предлагаемой импортером в качестве безвалютного эквивалента в международной сделке купли-продажи. В конечном итоге, можно выделить шесть основных форм встречной торговли[33] (рис. 4.1):

-             «чистый бартер» (barter) — сделка непродолжительна и (как правило) ограничена взаимным обменом товара на товар с установлением стоимостного эквивалента обмена;

-             «клиринговое соглашение» (clearing) — денежных расчетов (как правило) нет, сделка имеет продолжительный характер и с обеих сторон могут участвовать группы товаров (списки). Третьи стороны к сделке не привлекаются. В случае «хронической» задолженности одной из сторон или при разрыве клирингового соглашения проводится сальдирование деньгами или приемлемыми девизами;

Рис. 4.1. Алгоритм определения формы встречной торговли

-             «свитч» (switch) — денежных расчетов, как правило, нет. Сделка имеет продолжительный характер и с обеих сторон могут участвовать группы товаров (списки). В урегулировании взаимоотношений экспортера и импортера часто принимают участие третьи стороны (например, клиринговый брокер);

-             «оффсет» (offset) — денежные расчеты предусмотрены, взаимные обязательства не ограничены только двусторонней закупкой товара;

-             «встречная закупка» (counter purchasing) — денежные расчеты предусмотрены, экспортер обязан закупить товар у импортера. Происхождение товара, закупаемого у импортера, не должно быть связано с использованием товара, приобретенного у экспортера;

-             «байбэк» (huyback) — денежные расчеты предусмотрены. Экспортер обязан закупить товар у импортера, закупаемый товар производится импортером с использованием товара, приобретенного у экспортера, и по стандартам, установленным экспортером.

В международной практике существуют и иные, укрупненные по основным категориям, но при описании более детализированные классификации форм встречной торговли. Так к примеру, эксперты ООН выделяют три вида сделок 1) бартерные; 2) торговые компенсационные и 3) промышленные компенсационные. Специалисты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) делят все сделки, осуществляемые в рамках международной встречной торговли, на две категории: 1) торговая компенсация и 2) производственная компенсация[34]. Торговая, или по другому, коммерческая, компенсация представляет собой относительно кратковременную (обычно не более 2—3 лет) операцию, никак не связанную с производством, где природа и характеристики обмениваемых товаров также друг с другом не связаны. Под промышленной компенсацией понимаются товарообменные сделки, часто представленные обменом, с одной стороны, производственного оборудования или, в предельно завершенном, или комплексном варианте, создаваемых «под ключ» предприятий/участков/линий, а с другой — производимых на этом оборудовании товаров. В конечном итоге, наиболее заметными классификационными признаками форм встречной торговли являются:

-           степень использования какой-либо, чаще всего твердой валюты при совершении сделок;

-           существование/отсутствие какой-либо, чаще всего взаимообуславливающей, связи между обмениваемыми товарами;

-           природа обмена, то есть непосредственный товарообмен или компенсация созданного или создаваемого, в том числе и третьими сторонами долгового обязательства.

На основании сформулированных критериев можно выделить следующие три категории форм встречной торговли:

1.      Валютоэкономные товарообменные и компенсационные сделки.

2.      Коммерческие компенсационные сделки.

3.      Кооперационные компенсационные сделки.

---