М.Н.Корсаков
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005
ТЕМА 3: Оборотные средства предприятия.
1. Понятие, состав и структура оборотных средств.
2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств.
3. Методы оценки отдельных элементов оборотных средств.
4. Нормирование оборотных средств (определение потребности в оборотных средствах).
1. Оборотными средствами называется постоянно находящиеся в движении совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. Это означает, что оборотные средства призваны обслуживать как сферу производства, так и сферу обращения.
Оборотные производственные фонды – это предметы труда, которые полностью потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.
Фонды обращения призваны обслуживать процесс реализации продукции и включают:
- готовую продукцию;
- денежные средства;
- средства в расчетах.
По своей экономической природе оборотные средства представляют собой денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Основное назначение оборотных средств – это обеспечение непрерывности и ритмичности производства.
По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства делятся на:
1) материально-производственные запасы:
- сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;
- вспомогательные материалы;
- топливо;
- тара;
- запасные части.
2) находящиеся в процессе производства средства:
- незавершенное производство;
- расходы будущих периодов – это расходы, произведенные сейчас, но относящиеся к будущим периодам (заранее уплаченная арендная плата);
3) готовая продукция:
- готовая продукция на складе предприятия;
- готовая продукция отгруженная;
4) денежные средства и средства в расчетах:
- дебиторская задолжность;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежные средства.
Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов оборотных средств в общей совокупности и выражается в процентах.
2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств.
По характеру участия в торгово-производственном обороте предприятия оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот.
Схема кругооборота:
Д (деньги) - Т (товар) - … - П (пр-во) - … - Т ¢ (новый товар) –
- Д ¢ (новые деньги) –
МПЗ – материально-производственные запасы
НП – незавершенное производство
ГП – готовая продукция
Д ¢ – выручка от реализации
Принято выделять три стадии кругооборота:
I этап – оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания материально-производственных запасов.
II этап – производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя сначала незавершенное производство, а затем готовую продукцию.
III этап – реализация готовой продукции, в результате которой получаются денежные средства, которые восполняют запасы предприятия и создают необходимый прибавочные продукт.
Затем кругооборот повторяется и, таким образом, создаются необходимые условия для обеспечения непрерывности производства.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют следующие показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости:
Q – объем выпущенной продукции;
ОС – средний размер оборотных средств
(рассчитывается по средне хронологической).
Этот коэффициент показывает количество оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.
Коэффициент оборачиваемости может быть посчитан как для всей совокупности оборотных средств, так и для отдельных элементов оборотных средств.
Величина коэффициента оборачиваемости
зависит от длительности периода. Если предприятие работает стабильно, то
величина ОС из месяца в месяц будет одинакова, а Q
увеличивается с увеличением периода.
2. Коэффициент закрепления оборотных средств:
Показывает, сколько оборотных средств используется для производства 1 руб. продукции.
3. Длительность одного оборота:
Тп – длительность периода (30, 90, 360 дней).
Длительность оборота можно сравнивать вне зависимости от величины расчетного периода.
Ускорение оборачиваемости равносильно дополнительному вовлечению денежных средств в хозяйственный оборот.
Чем меньше продолжительность одного оборота (больше количество оборотов), при одинаковом объеме производства, тем меньше оборотных средств требуется предприятию.
Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции.
Задача. В отчетном периоде предприятие выпустило продукции на 2400 тыс. руб. при среднем размере оборотных средств 120 тыс. руб. В следующем периоде предполагается увеличить выпуск продукции на 10 %. Сколько требуется оборотных средств , если: 1) оборачиваемость не измениться; 2) длительность одного оборота сократиться на 1 день?
1)
z = 2640 / x тыс. руб. ОС = x = 1320
3. Методы оценки отдельных элементов оборотных средств.
При поступлении на предприятие материально-производственные запасы учитываются по фактической себестоимости. Фактическая себестоимость складывается из затрат на приобретение материальных ресурсов и включает в себя стоимость этих ресурсов, наценки и комиссионное вознаграждение, уплаченное снабженческим организациям; таможенные пошлины; расходы на транспортировку, хранение и доставку, выполняемые сторонними организациями.
Стоимость потребленных в процессе производства материальных ресурсов и стоимость запасов на конец периода определяется следующими способами:
1) по себестоимости каждой единицы запаса (для уникальных материалов);
2) по средней себестоимости – оценка производиться по средней стоимости имеющихся в наличии материальных ресурсов на начало периода плюс средняя стоимость приобретенных в течение периода материалов;
3) по себестоимости первых по времени закупок ФИФО (FIFO – First-in, First-out). Оценка запасов основана на допущении, что ресурсы в течение отчетного периода используются в последовательности из закупки с учетом стоимости ресурсов на начало периода.
4) по себестоимости последних по времени закупок ЛИФО (LIFO – last-in, list-out) – ресурсы, первыми поступившие в производство, должны быть оценены по себестоимости последних по времени закупок.
В условиях роста цен метод ФИФО показывает наибольший размер прибыли, а ЛИФО – наименьший. Метод оценки по средней себестоимости учитывает все цены на ресурсы и в значительной мере сглаживает их колебания.
4. Нормирование оборотных средств (определение потребности в оборотных средствах).
Нормирование оборотных средств – это процесс разработки обоснованных норм и нормативов, т.е. определение расчетных величин оборотных средств, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы предприятия.
Норма – это минимальный запас, установленный в относительных величинах (норма запаса материала – 20 дней, норма запаса тары – 50 р. на 1000 р. выпущенной продукции).
Норматив – это минимальный размер материально-производственных запасов в денежном выражении.
Для материально-производственных запасов между нормой и нормативом существует следующая взаимосвязь.
Нос = Нз * Род
Нос – норматив оборотных средств
Нз - норма запаса
Род – стоимость однодневного расхода материала
Нормативы бывают общие и частные.
Частный норматив определяет размер денежных средств, необходимых для формирования отдельных элементов оборотных средств.
Общий норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах.
Нормативы можно рассчитать по запасам материалов, незавершенному производству и готовой продукции.
СОС (собств. оборот. ср-ва) = СК (собств. капитал) + ДЗ (долгосроч. источники финансирования) – ВА (внеоброт. активы)
Методы нормирования:
1. Аналитический метод (опытно-статистический или отчетно-статистический). Этот метод основан на статистических данных по использованию оборотных средств. Учитывает сложившуюся на предприятии практику организации производства, труда и управления. Точность расчетов зависит от имеющихся на предприятии отчетных данных и опыта работников.
2. Метод прямого счета предусматривает расчет экономически обоснованных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Точность зависит от уровня прогрессивности и степени напряженности норм на предприятии. Связан с большими затратами труда.
3. Метод коэффициентов используется для корректировки норматива в связи с изменением объемов производства и уровня оборотных средств.
Нормирование материальных запасов.
Основой для нормирования являются нормы запасов материалов в днях, рассчитанные по каждому виду материальных ресурсов.
При определении нормы необходимо учитывать:
1) время нахождения материалов в пути, для крупных предприятий ежедневно потребляющих большие размеры сырья и материалов;
2) время приемки, разгрузки, сортировки, складирования и т.п.;
3) время подготовки материала к производству;
4) время пребывания материалов в виде текущего складского запаса – это время является основой для определения нормы запасов в днях.
Норма оборотных средств на образование текущего складского запаса определяется:
- средний интервал поставок между двумя поставками:
Иср = Тn / n , где
Тn – длительность периода
n – количество поставок за этот период.
- норма текущего запаса
Нт.з. = 0,5 Иср
При нормировании необходимо учитывать отраслевые особенности, место расположения предприятия, возможности поставщиков и т.п.
Для обеспечения непрерывности в случае возможны срывов поставок на предприятии формируется страховой запас на уровне 30 – 50 % от текущего складского запаса.
Нормирование незавершенного производства.
Тц – длительность производственного цикла
Кн – коэффициент нарастания затрат
Зперв – затраты первоначальные
Зпосл. – затраты последующие
Qпр – объем продукции по производственной себестоимости
Тп – длительность периода
Нормирование годовой продукции
Нгп = Тпод * Qсут
Тпод – время подготовки готовой продукции к реализации
Qсут – суточный объем выпуска продукции.