Т.А.Фролова
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2006
Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
5. Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.
А3 – медленно реализуемые активы: запасы (без строки 217 «Прочие запасы и затраты» и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий.
А4 – труднореализуемые активы: итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 – постоянные пассивы: итог раздела IV пассива баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4.
Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 8. Из таблицы 8 мы видим, что первое условие ликвидности не выполняется, причем на конец анализируемого периода наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 51997 тыс. руб. Сопоставление наиболее ликвидных (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса
тыс. руб.
