Акулов В.Б.
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Петрозаводск: ПетрГУ, 2002.

Задачи

Задача №1.

Фирма “Альфа” выпускает потребительские товары. Структура затрат предприятия и выручка представлены в следующей таблице:

Показатели
Цена реализации, руб./шт.	85
Объём реализации, шт.	200
Пер. Изд., руб./шт.	48
Постоянные издержки, руб.	4400

Рассмотрите варианты увеличения прибыли несколькими способами:

Увеличение объёма продаж на 50% при увеличении затрат на рекламу на 4 тыс. руб.;

Использование более дешёвого сырья на 13 руб./ шт. при снижении объёма продаж на 50 шт.

Обоснуйте принятие решения расчётами. Сделайте выводы о целесообразности увеличения расходов на рекламу или снижении качества сырья

Задача №2

Торговое предприятие, диверсифицируя свою деятельность, добилось следующей структуры затрат и объёмов торговли:

Показатель	Товар А	Товар Б	Итого
Цена ед. Прод.	120	130
Объём продаж, шт.	100	150
Переменные изд. Руб./ед.	26	56
Пост. Изд. Руб.	3900	7800	16700
в т.ч. поврем. оплата труда	3600	6500	10100
накладные	300	1300	1600
прочие			5000

Рассмотрите варианты снятия каждого товара с производства и рассчитайте необходимый объём реализации оставшегося товара для получения прежнего объёма прибыли.

Задача №3

Предприятию М&Ко для развития производства требуются дополнительные средства в количестве 3 000 рублей. В настоящий момент фирма производит 500 единиц продукции. Реализуя их по 95 руб. Переменные расходы на ед. продукции составляют 68 руб. Постоянные расходы фирмы - 10 000 руб. Баланс предприятия
17 600 руб. Из них: ЗС - 7 800 руб., СС - 9 500 руб., КЗ - 300 руб. Расходы по обслуживанию кредита - 1900 руб. Сделайте расчёты по привлечению кредита или выпуску акций на требуемую сумму (показатели эффективности использования средств и риска предприятий) при условии, что:

Цена на отпускаемую продукцию останется прежней;

Переменные расходы не изменятся;

Средства по обслуживанию кредита при условии привлечения средств за счёт кредита увеличатся на 700 руб.

Объем реализации увеличится на 50 шт.

Аргументировано докажите своё решение.

Задача №4.

Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности торгового предприятия:

объём реализации - 100 шт.;

цена реализации - 180 руб.;

переменные изд. Ед. продукции - 80 руб.;

постоянные расходы - 5 000 руб.

Какое влияние на запас финансовой прочности и порог рентабельности окажут:

увеличение объёма реализации на 25%?

уменьшение цены реализации на 40 руб./ед.?

изменение переменных издержек на 10 руб.?

увеличение постоянных расходов на 2 500 руб.?

Представьте графическую модель указанных изменений.

Задача №5.

Торговое предприятие финансовый год закончило с убытком. Данные по структуре средств и затрат предприятия представлены в следующей таблице:

Показатели
ЗС	10 000
СС	15 000
КЗ	2 000
Цена ед. продукции., руб./шт.	100
Объём реализации, шт.	200
Переменные издержки, руб./шт.	75
Постоянные издержки, руб.	6 500

Спрос на продукцию, которым торгует предприятие, существует и увеличивается. Рассмотрите стратегию выхода из кризиса данного предприятия в три года по следующей схеме:

1-й год - достижение точки безубыточности и получения прибыли в размере 2 500 руб. за счёт увеличения цены реализации. (VC - постоянны на протяжении 3 лет)

2-й год - произвести инвестиционный процесс, требующий 5 000 руб. с целью увеличения объёма продаж на 50%. (привлечение средств 2 500 руб. - прибыль предыдущего года, 2 500 руб. - дополнительный кредит банка под 18% годовых, прирост постоянных издержек - 2 500 руб.).

3-й год - довести объём реализации до 400 шт. (при увеличении постоянных издержек на 2 000 руб.)

Проанализируйте влияние программы на прибыль. Показатели рентабельности и эффективности. Сделайте выводы о приемлемости данной программы и оцените плюсы и минусы.

Задача №6.

Промышленное предприятие работает в реальном секторе экономики. Некоторые показатели работы представлены в следующей таблице:

Выручка	36 000	Объём реализации	200
Переменные расходы	20 000	Постоянные расходы	12 000

Специалисты компании прогнозируют несколько вариантов развития событий, приведённых ниже. Проанализируйте их с помощью расчётов и предложите конкретные контр - меры по предотвращению возможных убытков.

Выручка от реализации сократится на 30 % в связи с появлением на рынке товара-заменителя.

Произойдёт повышение закупочных цен на комплектующие и материалы на 5% и снижение отпускных цен на 10%.

В случае отсутствия дополнительных расходов на рекламу в сумме 3 000 руб. спрос на продукцию может упасть на 20%.

Задача № 7.

Рассчитать основные показатели финансового менеджмента (НРЭИ, БРЭИ, ДС, ЭР, РСС, КМ, КТ, ФР, ОР, Прибыль на акцию и т.д.) и сделать выводы о работе предприятия по данным нижеприведённой таблицы:

ЗС	155 000	V реализации	1200
СС	210 000	VC на ед. продукции	120
КЗ	10 000	Оплата труда с отчислениями	7 200
СпОК	18 000	Износ	10 000
Кол-во акций	2 100
FC	64 000
Цена ед. продукции	200

Определите тип предприятия, его фондовооруженность, возможную сферу деятельности и ответьте на следующие вопросы:

Задача №8.

Данные по деятельности предприятия:

ЗС - 1000; СС - 1200; КЗ - 70; Выручка - 3150; объём реализации - 1750; Переменные издержки на ед. продукции - 1,1; Постоянные издержки - 890, СРСП - 15%.

Проведите анализ чувствительности прибыли фирмы и риска к 10-% изменениям следующих показателей:

Объёма производства

Цены реализации

Переменным издержкам

Постоянным издержкам

Средствам по обслуживанию кредита

Объясните полученные результаты и сделайте выводы.

Задача №9.

Проведите анализ окупаемости инвестиционного проекта различными способами и сделайте выводы о целесообразности того или иного вложения средств в различных условиях (временных, инфляционных и т.п.)

Период инвестирования - 2 года.

Срок реализации инвестиционного проекта - 5 лет.

Инфляция - 19% годовых.

Средняя банковская ставка по долгосрочным депозитам - 43% годовых.

Инвестиции проводятся в 2 этапа. На первом году - 15 000 рублей, на втором году 25 000 рублей.

Динамика прибыли от вложения в производственную деятельность по годам составляет: 1 год - 6000 ; 2 год - 17000; 3 год - 19000; 4 год - 24000; 5 год - 7000.

Задача №10.

Производственное предприятие выпускает 3 вида продукции: А, В и С.

Структура затрат предприятия и основные показатели объёмов производства представлены в следующей таблице:

Опишите текущее положение предприятия с точки зрения операционного анализа.

В какую сторону изменится положение предприятия при следующих изменениях экономической коньюктуры (обоснуйте расчётом):

- аренда производственных зданий возрастёт на 20%;
- закупочная цена на сырьё и материалы для производства товара В возрастёт на 50%;
- объём производства товара С увеличится на 300 ед.;
- цена товара А возрастёт на 1 руб./шт.

Оглавление